《定投百宝箱》理财通 | 鹏华基金

第一章：定投入门

定投是什么？投的人多吗？

定投，即定期定额投资，是指事先约定扣款日、扣款金额、扣款渠道的理财方式。它有如下特点：自动申购；分批买入，摊平成本；长期投资，复利增长；无需择时，方便省心。

若你有稳定收入、有合理生活梦想，或者想理财，又缺乏投资精力或者投资经验的话，选择定投进行理财再合适不过了。比如，理财通联合金融机构推出的的爱定投功能，结合了工资理财和基金定投，是个省时省心的定投计划，设置一次，就不用再操心了。

而对于有长期且较大资金理财需求的人来说，比如存教育金、退休金，也可考虑选择定投进行资产积累，尤其建议使用基金定投。基金定投的优点就在于，它是一种有纪律的理财方式，不论基金净值高低，只要坚持买入，在波动性较大的市场中，也能比较好地控制投资成本和投资风险。

第二章：定投适合所有人吗？

年轻的投小白想积攒资产，但根据他以下的实际情况，很难做到让“钱生钱”。

上班族，工作太忙，没时间理财

害怕市场下跌，害怕赔钱，害怕择时

没什么纪律性，很难坚持去买

刚毕业，没什么积蓄

这时选择定投，进行一次设置后就不用再操心了。分批买入，不怕 “高位接盘”，每期“声色”占用一些资金，日积月累，年复一年，虽然不可能一夜暴富，但总会带来惊喜。

中年的投小白上有老、下有小，压力山大，但根据以下的实际情况，他…

不太能接受亏损，又不想只投货币基金

成家立业几件大事，手头积蓄不多

除了赡养父母，养育小孩外，还要考虑自己的养老

存款是“死钱”，还是要将钱变为“资产”才能解决投小白的焦虑。定投能助我们解决一次性投资难以把握准确的时点，确保高通胀下自己的资产能有一定的累积，并享有升值潜力。

年纪大了的投小白也同样能享受定投的成果。我国现在最大的社保基金，也是定投的模式。每个月，从我们的工资中拿出一部分，单位出一部分，一起投入到这个基金中，这样我们老年的时候就可以支取啦。

由此可见，生活每一个阶段面对的压力不同，但定投都能通过日积月累、平坦风险来帮我们财富增值。

第三章：定投大市场

定投理财能积少成多，培养每个人良好理财习惯，帮助用户实现稳稳地财富增值。现在市面上有很多不同的产品，如股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币型基金。用户可根据自己的投资需求将这些产品进行不同的组合，将资金投入不同的资产类别。

首先，我们来了解一下这四者的不同特点，混合型基金在市场中占据较大比例，是一种包含股票、债券的基金产品，风险适中。货币基金是一种主要投资于短期货币市场工具的开放式基金，由基金公司发行，受中国证监会监管，具有低风险、高流动性、低门槛的特征。投资范围主要包括：银行定期存单、国债、央行票据、商业票据、信用等级较高的企业债等短期有价证券，出现亏损的可能性极小。债券型基金的投资对象则主要是固定收益类的国债、金融债等，相对于股票基金，债券型基金的收益率较低，但同时风险也较小。

从风险等级考虑：

（最低）货基＜债基＜混合＜股基（最高）

从收益机会考虑：

（最低）货基＜债基＜混合＜股基（最高）

股票基金

作者西格尔在《股市长线法宝》中提到过，通过对美国金融市场200多年的统计，得出结论：股票是长期投资中收益最高的资产，只有股票可以长期跑赢通货膨胀。

由上图可知，同样是一美元的投资，选择股票、债券、黄金的收益有天壤之别。所以，如果想在通货膨胀的市场行情下，尝试赚取较高收益，可以优先考虑股票基金。

资产配置

对于收入较稳定的上班族来说，要合理的利用闲钱定投！定投是长期投资，所以一定要是闲钱。闲钱就是花了不会影响生活的钱。理想的定投金额是月余收入的一半。

公式：月定投金额=（月收入-月支出）➗2

而对于刚毕业不久，工资低又爱剁手的月光族和投资小白来说，可以先尝试拿月收入的10%定投。在不影响生活质量的条件下，同时培养良好的投资习惯。

除了固定收入工资，还有不少人会有一些数额不小的其他收入，比如年终奖、大额补贴、项目奖金等等。如果突然有了一大笔资金，直接分成12个月来定投，不如：

小周收到2万元奖金，支出8千元买了一台电脑。那么小周每月定投金额为：

（20000-8000）元➗12月=1000元

根据投资目标不同，每月的定投金额就不同。先看看两个案例：

假如以上证指数近26年的年复合增长率13%来测算，得出的结果是：小张每月需定投700元，而老王每月需定投2000元。*

所以，我们应该根据自身情况、投资目标和投资年限决定每月的定投金额。还有，定投也要量力而行，不要影响自己的正常生活供应哦。

家庭资产40%应作为理财账户（目标是保值增值），买入固收类产品，以及通过定投的方式，实现某个理财目标，或筹划养老、子女教育等基金。

以上方法仅供参考，具体每月定投多少钱还要根据自身投资目标、收支结余、财务状况等而定。需要注意的是：每月定投金额应“量力而行”，在不影响既定生活的基础上，用“闲钱“投资，既能储蓄，又能获得财富增长。

*数据来源：万得(Wind)

复合年均增长率公式： (现有价值/基础价值)^(1/年数) - 1

第四章：指数定投

股神巴菲特唯一在公开场合多次推荐的基金品种，一种特殊的股票基金——指数基金，非常适合于上班族定投。

毫无疑问，买在低点卖在高点，大多数人根本做不到。但可以通过长期定投的方式，平摊成本。只要市场长期来看是上涨的，定投赚钱就是大概率。指数基金会跟踪某个特别的指数进行投资以期获得长期稳定收益，它的优势在于广泛的分散投资方式使它能最大程度上的抵御单个股票波动的影响，分散风险。除此之外，指数成分股会定期调仓，保持新陈代谢 。且指数基金透明度高，人为因素少，被动跟踪目标指数，投资更省心，指数涨，它就涨。

宽基指数基金和行业指数 —— 到底怎么选？

首先，来看看宽基指数基金：

宽基指数总体来说，涨跌均衡性强，所以在定投选择上：

如果是价值投资派，可选沪深300

如果看好中盘股，可选中证500

如果认定大蓝筹，可选上证50

如果看好成长股，可选创业板指数

而行业指数大部分呈现出明显周期性的特征。确定好定投的指数后，在不同的点位也有不同的操作。

指数定投，真的买在高点都不怕吗?

“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难”，但是定投就是有魔力让你

5000 点入市，都不怕“高位接盘”。 2015 年 6 月 5 日，上证指数突破 5000 点，若您此时一次性买入，截至 2017 年年底仍亏损 33.15%；但如果每月分批买入，却可以赚6.93%。（此收益仅供参考，具体收益视实际情况而定。）

买在高点都不怕的秘诀是什么？

假设你设置了一只基金的定投计划，每月扣款 1000 元，那么四次扣款后的总份额如下：

这个时候，盈亏的平衡点是 4000 元/2394.83 份=1.67 元/份。所以，尽管你是从 2 元开始定投的，第四次扣款时净值跌到 1.4元，但不需要等到净值回到 2 元，在 1.67 元的时候就能回本。如果净值重新回到 2 元，你还能赚 19.76%！（此收益仅供参考，具体收益视实际情况而定。）

跌的时候多买平摊成本，这样等涨的时候，就有足够多的筹码回本，这就是定投赚钱的秘诀。

第五章：定投实战三大问

选好了产品和操作技巧后，那我每个月应该定投多少钱？

因人制宜，可以根据每个月现金流的情况投入，时间可以选工资发放日， 投入资金可以参考“4321理财法则”。

定投是周定投还是月定投好?

定投周期可以根据市场波动程度而定，如果市场巨幅震荡，以“周”为周期就更合适，可以更好地捕捉产品的波动。

怎样定投最赚钱？

“脚踏实地”+“仰望星空”

所谓“脚踏实地”就是选择震荡寻底区间，利用定投分批进入，分散风险避免踩雷；同时在底部区域准备筹码，积蓄力量，待市场机会来临时可厚积厚发！

最后，“仰望星空“设置止盈线，在市场高点时分批或一次性退出，落袋为安。

风险提示：定期定额投资由金融机构提供，并不等于零存整取等储蓄方式，不能规避投资所固有的风险，也不能保证投资者获得收益。敬请投资者留意投资风险。

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