港交所拟在2011年年初推出波幅指数

据香港媒体11月29日报道指出，香港将在2011年年初推出波幅指数（Volatility Index, VIX），届时市场除了多一个参考指标外，利用波幅指数构成的衍生产品，将成为市场重要的对冲工具。

港交所（00388.HK）曾在2009年透露正筹备推出波幅指数。报道称，以恒指期权为基础的波幅指数，将于明年1至2月正式推出，之后港交所便会推出相应的产品，例如波幅指数期货，以及追踪波幅指数表现的交易所买卖基金（ETF）等。

报道中未指明消息来源，不过报道也援引港交所发言人表示，目前仍未确定推出波幅指数的日期。

报道并援引恒生指数公司董事兼指数业务主管巫婉雯表示，筹备工作已进入最后阶段，期望这不只是个市场指标，并能成为一个交易工具，让投资者对冲波幅的敞口。

报道称，全球不少交易所都采用芝加哥期权交易所（CBOE）的波幅指数模式，香港也不例外。标普指数研究设计董事刘波表示：“香港的指数是计算30天内恒生指数期权的引伸波幅（implied volatility），通常指数上升意味期权价格上升，亦反映投资者比较看淡港股的前景”。

波幅指数的始祖芝加哥期权交易所拥有波幅指数的知识产权和VIX商标，由于波幅指数是根据标普指数计算，芝加哥期权交易所遂委任标普担当全球推广的角色。使用该指数模式必须获标普授权，报道称，恒生指数公司已获得有关的牌照。