民生银行：取消A股非公开发行计划 拟发行A股可转债、增发H股

民生银行（600016.SH；01988.HK）2月25日晚间公告称，当天召开的董事会临时会议决定取消原定非公开发行A股的计划，改为发行总额不超过200亿元的A股可转债，同时新增发行不超过16.5亿股的H股股份以补充公司附属资本。

民生银行在公告中表示，拟发行可转债总额不超过人民币200亿元，具体数额提请股东大会在上述额度范围内确定。可转债期限为六年，转股期自可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。

初始转股价格不低于公布募集说明书之日前二十个交易日公司A股股票交易均价，但如公司A股股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出向下修正转股价。

民生银行表示，此次发行的可转债所募集资金将用于补充公司附属资本，在可转债持有人转股后补充核心资本。

同时，该行拟向境外投资者发行H股，发行总量为不超过发行前该公司发行在外的H股总股数的40%，以2011年2月25日H股总股数41.27亿股为基准测算，发行H股的股数为不超过16.5亿股。

公告称，新增发行的H股在各方面与现有A股及H股享有同等地位，并在香港联交所的主板挂牌上市。募集的资金将全部用于补充公司的资本金，以提高资本充足率。

截至2010年三季度末，民生银行资本充足率为10.81%，核心资本充足率为8.34%，其核心资本充足率已接近8%的监管红线。

根据民生银行1月上旬的公告，该行拟以4.57元/A股的价格向包括中国人寿（601628.SH；02628.HK）上海健特、泛海集团在内的7家机构非公开发行47亿股A股，募集资金总额不超过214.79亿元，用于补充公司核心资本，提高资本充足率。

该定向增发方案曾受到了业内人士的质疑，认为民生银行违背了上市时的承诺，在2009年11月26日H股上市时，其管理层曾表示未来三年不融资，但显然，民生银行定向增发融资方案的发布距离其上市仅过一年。

民生银行25日因召开董事会、讨论修订再融资方案，股票停牌一天。24日，民生银行A股收跌0.20%，报5.09元；H股收跌2.33%，报6.72港元。