[ 研报金选 ] 研选行业丨AI芯片功耗直逼2000W，这种导热材料成核心瓶颈与投资关键，分析师强call国产厂商替代窗口来临，唯一重点公司已圈出（1009）

①AI芯片功耗直逼2000W，这种导热材料成核心瓶颈与投资关键，分析师强call国产厂商替代窗口来临，唯一重点公司已圈出； ②2026年市场规模望超百亿，国产化降本催生渗透率跨越式提升，3家自主供应商凭产能+本土化抢占先机。