[ 研报金选 ] 行业丨复合增速65%！千亿Capex引爆新赛道，中国企业占四成，龙头迎红利拐点

【今日速览】 ①复合增速65%！千亿资本开支引爆新赛道，迎来确定性红利拐点！中国企业占据四成市场份额，这家A股公司依托全产业链一体化布局，核心产品性能已接近国际先进水平； ②政策定调！渗透率中枢30%-35%确立！20万台规模拐点已至，产业链价值重构进行时：短期看放量减亏，中期看技术突破，投资机会全景透视（附标的）。