[ 研报金选 ] 公司丨存储扩产引爆刻蚀需求！隐形冠军净利狂飙148%，毛利跃升11个百分点

【金选回顾】 AI链拉动玻纤景气延续背景下，玻纤行业实现周期性复苏，近期电子布年内第五轮涨价落地，均价较去年低点翻倍。《研报金选》持续关注相关领域投资机会，5月25日推荐关注国际复材（301526.SZ），公司作为Low-Dk二代布龙头，深度绑定国内CCL龙头切入英伟达产业链，充分受益AI服务器需求爆发。叠加2025年扭亏为盈、2026年Q1净利同比增413%，业绩反转确认。期间股价表现强势，多次刷新历史新高，截至目前最高涨幅超90%。 【今日速览】 ①HBM与3D NAND狂热背后的“卖水人”：存储扩产引爆刻蚀需求，百亿级耗材赛道爆发在即！公司实现单一材料到一体化平台蜕变，第二增长曲线营收翻倍超越主业，净利润狂飙148%，毛利率跃升11个百分点； ②这家“卡位双赛道”的材料龙头，手握三大核心工艺，深度绑定头部客户构筑准入壁垒，10.1亿产能加码，三年利润CAGR飙至42.3%。