[ 风口秘钥 ] 细分景气标的逆势走强 战略资源+新能源双轮驱动 磷化工或迎景气周期

6月23日磷化工板块大涨后分化调整，其中，细分景气标的逆势走强：六国化工拿下2连板，川发龙蟒、川金诺、云天化震荡收红。分析认为，整体属良性回调，中期上行趋势不变，资金偏好磷矿+磷酸铁一体化标的。二季度板块持续走强，一季度行业量价齐升，盈利全面改善。行情由硫磺涨价、产能管控、储能锂电及算力磷新增需求、战略资源重估四重逻辑共振驱动。多家券商认为，产业链一体化龙头具备显著成本壁垒，中长期磷矿供需偏紧，农业、新能源、半导体三重需求支撑行业估值向资源成长切换。