[ 风口秘钥 ] 康宁“玻璃桥”引爆“材料革命” 玻璃基板全产业链拆解 三大高壁垒环节藏机遇

康宁发布玻璃桥CPO方案后隔夜股价大涨15.67%，直接带动A股玻璃基板板块全线爆发，莱宝高科3 天2板，彩虹股份、TCL科技等多股涨停，京东方A 盘中冲至涨停创多年新高。全球台积电、英特尔、京东方等巨头集体加码 TGV 玻璃基板，其综合性能显著优于 TSV 硅基载体，TGV 赛道供需紧缺、量价齐升。综合分析，赛道划分为四大细分核心布局环节，行业分三阶段景气上行。当前板块估值分化，建议规避纯题材个股，优选低估值、有量产落地标的，同时警惕客户认证、良率爬坡等风险。