[ 风口秘钥 ] 双重“热浪”来袭 新型能源进入十年超级周期 全景拆解产业链投资机会

7月2日，A股市场大幅下挫，但调整已有一段时间的电力板块相对抗跌，截至收盘，宝塔实业、韶能股份涨停，金冠电气涨超9%，三友联众涨超7%。入夏以来，欧洲高温纪录接连被刷新。美国最大的电网运营商PJM发出电力警告：美国用电需求即将突破历史新高，现货电价正在飙升。与此同时，“十五五”期间也是我国算力用电激增以及电动充电设施需求加快的关键时期，预计全国年均用电增量将达到6000亿度左右。机构判断，AI算力爆发驱动全球电力需求激增，叠加美国老旧电网逼近承载极限、电网升级迫在眉睫，AI数字能源基础设施产业链有望进入长达十年的超级周期（2026-2035年），2026年作为周期启动关键节点，是核心布局窗口期。