[ 掘金ETF ] A股指数分化，ETF局部独立走强，风向何处吹？

【掘金回顾】我们7月28日提及的食品饮料ETF天弘（159736），在昨日市场极端分化中逆势抗跌，今日仍保持相对稳健。我们7月22日提及的港股通互联网ETF富国（159792），今日随港股互联网板块整体反弹，盘中涨超3%，港股互联网PE分位仅6%的历史底部逻辑持续验证。 【今日速览】7月29日早盘，半导体与算力方向延续昨日下跌。中韩半导体跌7.69%，科创半导体材料设备跌7.51%，半导体材料设备跌7.48%。通信ETF华夏（515050）跌超3%，兆易创新、紫光股份跌停。与此同时，港股汽车方向全面爆发——恒生港股通汽车主题指数涨5.10%，港股通汽车涨5.02%；动漫游戏涨4.58%；港股通互联网涨3.47%。今天的市场，是“海外科技负反馈传导+国内高低切换加速”双重力量交织驱动的极致分化——半导体算力在英伟达“融资循环”担忧与海外科技股持续调整的双重压制下再度暴跌，港股汽车在车企机器人布局提速的催化下全面爆发，动漫游戏在版号创新高与AI赋能的共振下逆势走强，资金正在从拥挤度极高的算力赛道向有政策催化和产业景气的低位方向加速切换。