[ 从华尔街到陆家嘴 投资秘籍 ] 大摩定点看多！供需缺口持续+价格飙升 光纤迎来AI超级周期

AI算力浪潮向上游材料传导，大摩将光纤列为AI三大紧缺材料之一，供需缺口至少延续至2027年末，高端品种结构性紧缺或贯穿至2028年。行业需求逻辑彻底切换，从传统FTTH宽带转向FTTG（光纤直接连接到GPU），万卡智算中心光纤用量是传统IDC数倍。各类光纤价格全面上行，高端特种光纤涨幅尤为显著，下游客户全款锁货。叠加"十五五"规划政策加持，核心预制棒扩产周期长达18-24个月，短期供给难以快速释放。但大摩也提醒，光纤近期基本面很强，但2029-2030年起要警惕供需正常化、价格回落。板块回调反弹中如何布局？点击付费阅读，解锁完整分析，把握投资的下一个大机会！