全球科技板块调整解析：短期波动不改向好逻辑
本轮科技板块的剧烈调整主要由流动性预期扰动、交易结构失衡与去杠杆交易共同引发，随着杠杆资金逐步出清、估值风险释放以及宏观流动性和政策面的支撑，市场有望回归稳健运行轨道。
全球市场大直播
- 20:16美国上周ADP就业人数周度变动为1.5万人 | 美国上周ADP就业人数周度变动为1.5万人，前值为1.65万人。
- 20:10奥飞数据与锐捷网络达成战略合作 | 7月28日，广东奥飞数据科技股份有限公司（简称“奥飞数据”）与锐捷网络股份有限公司（简称“锐捷网络”）在福州正式签署战略合作框架协议。双方将围绕智算网络基础设施
- 20:04APEC林业部长级会议通过联合声明 | 据央视新闻，2026年亚太经合组织（APEC）林业部长级会议27日至28日在深圳举行。会议通过《2026年APEC林业部长级会议联合声明》，期望各经济体促进生物
- 19:58全国政协召开“加快农业农村现代化”专题协商会 | 据新华社，全国政协28日在京召开“加快农业农村现代化”专题协商会，中共中央政治局常委、全国政协主席王沪宁出席并讲话。王沪宁表示，中共十八大以来，以习近平同志为核
- 19:57燕东微：控股股东一致行动人拟1.5亿元-3亿元增持股份 | 燕东微公告，公司控股股东北京电控的一致行动人电控产投拟自本公告披露之日起12个月内，通过上海证券交易所系统以集中竞价方式增持公司股份，合计拟增持金额不低于人民币
- 19:51日本熊本已发生60多次余震 | 据CCTV国际时讯，日本气象厅发布消息，截至当地时间今天（7月28日）20点，北京时间19点，今天下午的7.1级地震发生后，熊本县当地已发生有感地震60次以上。
- 19:49立昂技术：拟募资不超2.55亿元，用于立昂云数据人工智能算力资源池项目等 | 立昂技术公告，公司发布2026年度以简易程序向特定对象发行股票预案，拟募集资金总额不超过2.55亿元，扣除发行费用后用于立昂云数据人工智能算力资源池项目及补充流
- 19:46驻韩美军基地白磷泄漏事故已处理完成 | 据新华社援引韩联社28日报道，当天发生在韩国京畿道平泽市驻韩美军基地的白磷泄漏事故已处理完成，未发生人员伤亡。报道说，当天下午，驻韩美军向当地警方和消防部门报警
- 19:43天汽模：收购股权事项获反垄断审查不实施进一步审查决定书 | 天汽模公告，近日，公司收到国家市场监督管理总局出具的《经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》，经初步审查，现决定，对天汽模收购东实汽车科技集团股份有限公司
- 19:43唯捷创芯：拟8000万元—1亿元回购股份 | 唯捷创芯公告，公司拟以不低于8000万元（含），不超过1亿元（含）通过集中竞价交易方式回购股份，用于员工持股计划或者股权激励，回购股份的价格不超过45.09元/
- 19:42受“红霞”残余系统影响 国家防总维持对福建、广东等地防汛四级应急响应 | 据央视新闻，7月28日上午，国家防总办公室、应急管理部组织中国气象局、水利部、自然资源部、住房城乡建设部、工业和信息化部、交通运输部等部门联合会商，研判强降雨发
- 19:39欧佩克+代表：预计在9月后将保持2026年产量稳定 | 据报道，欧佩克+代表：预计在9月后将保持2026年产量稳定。
- 19:38波音：第二季度营收245.6亿美元，同比增长8% | 波音发布财报，2026年第二季度营收245.6亿美元，同比增长8%；净亏损4.28亿美元，上年同期净亏损6.12亿美元。
- 19:32沪市2025年报分红已派发超万亿，红利低波ETF年内净流入近230亿元 | 截至7月28日，沪市上市公司2025年报现金分红已完成派发超1万亿元，剩余约1200亿元分红资金将在近期密集落地。截至7月28日，2025年度累计实际分红金额超
- 19:31联合国秘书长访问塞浦路斯推动和谈重启 | 据新华社，联合国秘书长古特雷斯28日在塞浦路斯展开斡旋，推动重启长期停滞的塞浦路斯问题谈判。这是古特雷斯担任联合国秘书长以来首次访问塞浦路斯，也是联合国秘书长时
- 19:30欧盟：法国和西班牙山火蔓延速度已超出现有应急处置能力 | 据央视新闻，当地时间7月28日，欧盟委员会表示，法国和西班牙大规模山火持续蔓延，目前过火面积已达约12.2万公顷，尽管欧盟已启动民防机制协调成员国开展跨境灭火支
- 19:30康宁美股盘前跌逾17% | 康宁美股盘前跌幅扩大至逾17%。公司此前发布财报，第二季度核心销售额47.4亿美元，同比增长17%；核心每股收益0.78美元，同比增长30%。公司预计第三季度核
- 19:28美股存储概念股盘前持续走弱 | 美股存储概念股盘前持续走弱，闪迪跌超8%，美光科技、西部数据跌超7%，希捷科技跌近7%，SK海力士跌超5%。
上证指数 3813.31 -44.93 -1.16% 深证成指 13509.68 -639.05 -4.52% 科创综指 1871.40 -117.91 -5.93% 创业板指 3327.03 -263.76 -7.35% 沪深300 4569.52 -132.90 -2.83% 恒生指数 25310.85 103.67 0.41% 标普500指数 7413.18 1.20 0.02% 纳斯达克综合指数 24932.08 -43.74 -0.18%
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三重预期差显现！周期切换红利资产，上行逻辑一文梳理
【今日速览】 ①三重预期差显现！这条赛道正从周期股“变身”高股息资产，分红比例有望系统性跃升，上行逻辑一文梳理； ②从2亿到102亿！一个被严重忽视的“早期赛道”正站在爆发“拐点”，千亿客流托底，红利刚刚启幕！三家公司有望吃透“口岸+商圈”协同红利。
美股科技股与韩国股市关联度升至2021年来最高水平，分析师警示风险
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大摩唱多软件业！AI重塑生产，四大细分赛道迎布局窗口
7月28日，软件板块逆市活跃，截至收盘，科蓝软件20%涨停，天融信、格尔软件、久其软件、南天信息、荣联科技多股涨停。消息面上，摩根士丹利唱多软件业，提出“Moat & Journey”新框架。工信部也将加快出台“人工智能+软件”行动方案。机构分析指出，“AI替代软件”的叙事正在被证伪，产业趋势也正从“模型吞噬软件”到“软件成为AI的基础设施”。多家国际投行同步看好软件板块，四大细分赛道迎布局窗口。
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能源企业500强排名全面下滑: 沙特阿美连续4年“全球最赚钱”纪录被Alphabet终结
ETF市场又现“高低切” 低估值、高股息才是最优解？
【掘金回顾】我们7月14日提及的煤炭ETF国泰（515220），受益于供给硬约束与旺季需求，前期累计涨幅一度超18%，近期受油气能源拖累有所回撤，但能源板块中期逻辑未变。7月22日提及的食品饮料ETF天弘（159736），今日标的指数逆市涨近1%，近十个交易日累计获资金净流入5253万元，规模达43亿元，为同标的全市场第一。 【今日速览】7月28日早盘，A股市场与ETF均呈现出极致的“高低切换”。方向上，消费涨、科技跌。资金从公募持仓高度集中的AI、通信、半导体赛道，大规模流向机构低配、估值处于历史底部的消费板块。科技板块内部分化加剧，筹码出清尚未完成，“宽基避险”成为共识。而消费上涨的“成色”则需进一步观察。
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