美债困局逼近，美联储面临两难
美债长端收益率的异常冲高是财政赤字扩张、海外需求减弱及美联储缩表等多重因素叠加的结果，而财政部的回购操作仅能短期缓解流动性压力无法根除供需失衡，且美联储扩表因面临极高信誉成本而陷入政策两难。
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- 09:10艾芬达：云芯机器人主要业务为机器人相关金属结构件，前期订单量相对较小 | 艾芬达在互动平台表示，云芯机器人主要业务为机器人相关的金属结构件，前期订单量相对较小，对公司财务数据不够成实质性影响。
- 09:09两部门：在支线运输、邮政快递、即时配送等场景推广无人机商业运营 | 国家发展改革委、交通运输部印发《物流网建设实施方案》。其中提到，研制应用新型物流装备。推广大件物流专用的公路轴线车、铁路特种车、特种船等运载工具，研发具备实时监
- 09:07A股复牌提示：3股今日复牌 | Wind数据显示，8月28日，*ST康佳A、*ST康佳B、ST龙元复牌。
- 09:06A股停牌提示：5股今日停牌 | Wind数据显示，8月28日，英力特、瓦轴B、华昌化工等5只个股停牌。
- 09:06两市融资余额增加113.06亿元 | 截至8月27日，上交所融资余额报13490.75亿元，较前一交易日增加49.28亿元；深交所融资余额报12790.04亿元，较前一交易日增加63.78亿元；两市
- 09:05两部门：推进铁水联运设施建设，加快沿海港口多式联运港区集疏运铁路建设 | 国家发展改革委、交通运输部印发《物流网建设实施方案》。其中提到，健全多式联运和集疏运体系。实施多式联运攻坚行动，大力发展多式联运，加快更新改造和建设一批联运功能
- 09:04今年1至7月全国社会物流总额214.5万亿元 同比增长5.0% | 据央视新闻，中国物流与采购联合会今天（28日）公布今年1—7月份物流运行数据。数据显示，今年1—7月份，我国物流运行延续稳中有进的发展态势，韧性和活力持续彰显。
- 09:04两部门：鼓励金融机构加大物流、交通领域金融支持 | 国家发展改革委、交通运输部印发《物流网建设实施方案》。其中提到，优化要素供给。加强政策设计，持续深化投融资体制改革，统筹运用相关资金渠道支持物流网建设，发挥政府
- 09:02194股获融资买入超亿元，兆易创新获买入24.45亿元居首 | Wind数据显示，A股8月27日共有2004只个股获融资资金买入，有194股买入金额超亿元。其中，兆易创新、长鑫科技、亨通光电融资买入金额排名前三，分别获买入2
- 09:02云南省省长王予波会见沙特客人 | 据“云南发布”消息，8月27日，云南省委副书记、省长王予波在昆明会见沙特国际电力和水务公司全球执行副总裁兼中国区主席赛乐·哈卜提。王予波说，沙特国际电力和水务公
- 09:01两部门：培育具有国际竞争力的交通物流领军企业和综合物流集成商 | 国家发展改革委、交通运输部印发《物流网建设实施方案》。其中提到，培育壮大物流企业。培育具有国际竞争力的交通物流领军企业和综合物流集成商，形成一批专业化物流服务企
- 09:01国内商品期市开盘 | SC原油涨超4%，焦煤、低硫燃料油（LU）、豆油涨近2%，焦炭、硅铁、沪银、钯、丙烯、豆二、沪铅涨超1%。跌幅方面，纸浆跌超1%，不锈钢（SS）、豆一、沪锌跌近
- 09:01富时中国A50指数期货开盘下挫 | 富时中国A50指数期货开盘跌0.05%。（AI生成）
- 09:00两部门：加快物流设施设备数智化转型升级 | 国家发展改革委、交通运输部印发《物流网建设实施方案》。其中提到，加快物流设施设备数智化转型升级。建设智慧物流枢纽、智慧物流园区、智慧物流场（港）站，集群化部署物
- 09:00两部门：到2030年推动社会物流总费用与国内生产总值的比率降至13.1% | 国家发展改革委、交通运输部印发《物流网建设实施方案》。其中提出，到2030年，物流网建设取得明显成效，有效实现枢纽与产业紧密协同、通道与网络内外联通、设施与装备
- 08:56韩国选定Kakao、SKT、KT为国家人工智能服务供应商 | 据报道，韩国选择Kakao、SKT和KT作为国家人工智能服务的提供商。
- 08:54SK海力士在美举行HBM先进封装厂动工仪式 | 据报道，韩国存储巨头SK海力士27日在美国印第安纳州西拉斐特举行下一代高带宽内存（HBM）先进封装厂动工仪式。这是SK海力士在美国兴建的首座生产基地，目标为在2
- 08:50华盛昌：在CPO方向硅光晶圆产品已完成发布验证并获市场认可 | 华盛昌8月27日在机构线上会议中表示，在CPO方向，公司硅光晶圆产品已经完成发布验证并获得市场认可，未来会投入资源进行技术迭代。NPO相关测试产品公司也在积极拓
上证指数 0.00 0.00 0.00% 深证成指 0.00 0.00 0.00% 科创综指 0.00 0.00 0.00% 创业板指 0.00 0.00 0.00% 沪深300 0.00 0.00 0.00% 恒生指数 25565.74 0.00 0.00% 标普500指数 7730.99 55.29 0.72% 纳斯达克综合指数 26541.35 411.16 1.57%
商务部回应美考虑对华额外加征7.5%关税；香农芯创净利猛涨超2200%
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【今日速览】①日均500万亿词元狂奔，中国大模型领跑第一梯队，业绩兑现窗口开启（附标的）；②“六张网”中唯一的数字底座：算力网建设获4万亿加持，产业链进入业绩释放期（附标的）；③净利大增2200%！“存储牛股”半年赚36亿；④章建平又新进两家A股公司前十大股东名单；⑤机构指出，当前市场仍处于存量资金主导的震荡修复周期，增量资金全面入场信号尚不明确，赛道快速轮动的特征仍会延续。操作上继续坚持 “科技成长 + 红利周期” 的哑铃配置思路。
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消费电子分化加剧：芯片利润暴增，终端厂商承压求变
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【周四复盘】① 英伟达Q2营收利润双双翻倍，Q3营收料首破千亿并罕见预判新财年增长70%，这一消息点燃A股科技板块反弹热情，光模块、PCB、液冷、AI算力、半导体等多细分走强。其中，光模块概念股600***、液冷概念股002***斩获3连板；光纤概念股000***、算力租赁概念股000***实现2连板，光纤光缆概念股601***、光通信芯片概念股002***、PCB概念股605***、半导体设备概念股600***等多股首板。英伟达链上谁具有真正的确定性底牌？机构判断Q3为液冷行业批量交付、业绩兑现关键拐点，液冷板块行情能否延续？② 有色板块多重利好叠加，机构研报认为贵金属配置逻辑持续增强，黄金珠宝概念股000***收获6连板，黄金产业链概念股000***、603***等同步封板。杰克逊霍尔年会是2026年最重要的宏观催化剂之一，是否会扰动硬资产行情？③ 医药、农业、大金融等轮番活跃，哪些方向仍具备阶段性机会？8月底窗口期有哪些应对策略？
集采“二次分量”来了：药企降价只是第一步，真正的战场在医院
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实探甲醛白菜风暴眼康保县：24小时抽检 无合格证不出县 采购压价 农户积极性受挫 “打冷”白菜出货开始转好 | 一探
8月27日这些公告有看头
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云南锗业半年报净利暴增235%，章建平成第四大股东
存储+HBM+SK海力士！公司上半年净利同比大增22倍
【臻选回顾】 8月26日解读《存储芯片+企业级SSD+AIDC+英伟达！公司签订超5亿美元企业级PCIe SSD销售订单》，大普微8月27日高开高走封死涨停（20%）； 8月26日解读《光通信+光纤光缆+海缆+量子通信！公司多模光纤已广泛应用于大中型数据中心项目》，亨通光电8月27日小幅高开后一路震荡爬升，尾盘触及涨停，收涨9.98%； 8月25日解读《光纤光缆+光纤预制棒+特高压+储能！公司上半年净利同比涨逾9倍，获章建平重仓》，杭电股份8月26日高开高走封死涨停，8月27日再度高开高走封死涨停直至收盘。 【本期摘要】 ①存储+DRAM+HBM+SK海力士！公司与SK海力士代理权稳定，上半年净利同比大增22倍； ②PCB+覆铜板+电子玻纤布！公司覆铜板产品满产满销，下半年产能将提升至近9000万张； ③数据中心+AI服务器+AIDC+东数西算！公司预计超节点Q3开始批量出货，下半年营收达到上半年两倍以上。
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