全球科技板块调整解析:短期波动不改向好逻辑
本轮科技板块的剧烈调整主要由流动性预期扰动、交易结构失衡与去杠杆交易共同引发,随着杠杆资金逐步出清、估值风险释放以及宏观流动性和政策面的支撑,市场有望回归稳健运行轨道。
| 上证指数 | 3808.37 |
| -23.89 | -0.62% |
| 深证成指 | 13419.96 |
| -158.97 | -1.17% |
| 科创综指 | 1772.31 |
| -47.59 | -2.62% |
| 创业板指 | 3280.84 |
| -63.12 | -1.89% |
| 沪深300 | 4539.50 |
| -48.70 | -1.06% |
| 恒生指数 | 26037.80 |
| 153.37 | 0.59% |
| 标普500指数 | 7489.72 |
| 52.09 | 0.70% |
| 纳斯达克综合指数 | 25373.85 |
| 251.68 | 1.00% |
【今日速览】①千亿核电投资“点火”!8台机组核准落地,产业链订单密集释放(附标的);②重磅官宣!北斗系统完成在轨升级,万亿产业链迎催化(附标的);③八大任务重点!央行下半年这么干;④最高20亿元!这家公司拟回购股份,全部注销;⑤机构指出,8月普遍修复的概率还在提升,但并非简单超跌反弹,非AI板块的负面叙事有边际好转,资金环境也支持适当修复。配置上,建议增配能化、有色、非银和创新药,科技内部需要借反弹更加聚焦持仓。










【周五复盘】① AI应用多重利好齐发,前有工信部出台“人工智能 + 软件”行动方案和月之暗面Kimi K3开源催化,后有OpenAI下调大模型API定价、微软云AI业务超预期、字节发布视频大模型等消息,AI应用全线爆发多只20CM涨停。其中,AI教育+具身智能概念股003***5连板,AI智能体概念股300***、603***2连板,物理AI+机器人概念股002***、AI金融概念股603***、AI漫剧概念股605***等多细分标的首板。此外,当日龙虎榜净买集中在AI应用方向,AI短剧概念股300***获三家机构买入4.58亿;AI出海广告概念股300***获两机构合计净买入3.21亿元,两大知名游资合计净买入超3亿元;AI漫剧概念股300***获三机构合计净买入1.33亿元。AI应用触底反弹,资金再度加码,AI应用能否迎来加速上行期?AI应用是8月市场新方向吗?② 人形机器人产业催化密集落地,宇树科技IPO“打新时间”敲定,海外大厂人形机器人竞争加剧,叠加16家产业链企业半年报业绩预喜的基本面支撑,板块集体异动拉升。资金层面,两机构加仓“3D视觉第一股”688***1.19亿元,该股当日大涨超17%,盘中一度涨停。人形机器人量产周期逐步开启,板块后续反弹节奏与空间如何?③ 国务院明确“十五五”算力网新增4万亿投资,海内外云厂商持续加码AI服务器采购,算力租赁、AI电源产业链共振走强,算力+地产概念股600***斩获2连板,AI服务器电源概念股002***获机构、游资、北向合力大额买入。算力长逻辑确立,哪些细分标的有望走出连板行情?④ 中央政治局会议释放重磅信号,扎实推进“六张网”规划建设,发展智能经济新形态。同时手握“源-网-荷-储”全链条数字能源牌照的民企002***涨停获四机构净买入1.48亿元,特高压、虚拟电厂、储能配套标的同步跟涨。电网投资周期拉长,哪些电力股的增长潜力大?⑤ 美股科技巨头上调资本开支,存储芯片板块情绪分化,存储龙头001***盘中炸板翻绿,遭两家机构、深股通合计近10亿抛售。7月遭遇大回撤的科技在8月能否迎来修复行情?后续需要跟踪哪些关键催化节点?