中小银行转型“投身”投顾业务蓝海

营业收入、净利润急剧下滑，新的业务、利润增长点难以形成，急剧恶化的经营状况，结束了近十年的快速增长之后，城商行等中小银行，再度面临着比大众银行更为严峻的经营形势。

“不良率是所有银行需要面临的问题，中小银行规模不大，存量业务规模小，不容易在一条业务上出现问题。”面对严峻的形势，近日，在亚太财富投资顾问论坛接受《第一财经日报》采访时，廊坊银行行长邵丽萍如此表示。

邵丽萍认为，除了精耕当地市场，城商行等中小银行，未来发展的一大蓝海，可能就是发展资产管理、投资顾问业务。虽然受到人才、市场制约，但中小银行人才机制灵活，有助于克服这一难题。

投顾业务将是中小银行蓝海

2013年以来，城商行等中小银行经营状况的急剧恶化，也开始逐渐暴露。不少中小银行都面临着营业收入、净利润大幅下滑，甚至业务规模萎缩的困境。而这种情况，在刚刚过去的2015年表现得尤为明显。

2015年年报显示，如莱商银行、成都银行、大连银行、华润银行等中小银行都出现了上述情况。其中，成都银行、华润银行2015年的净利润，分别大幅下滑21%、89%。莱商银行、大连银行更是连续两年出现净利润下降，其中大连银行2014年、2015年净利润分别下降73.07%，两年累计下降了94.4%。

邵丽萍的乐观似乎有一定道理。数据显示，其执掌的廊坊银行，2015年实现营业收入24.7亿元，实现净利润3.98亿元，同比分别增长10.23亿元、2.43亿元，增幅分别高达71%、159%左右。

“中小银行规模小，遇到问题掉头快，可以实现快速转型。”邵丽萍说，对中小银行来说，明晰战略是最重要的。至于廊坊银行自身，将业务区域锁定在京津冀范围内。业务上，廊坊银行有很明确行业、客户圈，一是深耕本地市场，做专做精，找到适合自己发展的道路；一是在互联网金融领域，大小银行处在同一起跑线上，发展潜力比较大。

除了深耕本地之外，中小银行转型的方向究竟在哪里？邵丽萍开出的药方是发展资产管理、投顾业务。

中央财经大学金融学院副院长张学勇认为，银行正在从传统的存贷汇业务，逐步向资管业务发展，由理财产品通道向产品设计、开发过渡，而大中型银行也在从以贷款业务为主，向资本管理转型。未来五到十年，投顾将是中国银行竞争的着力点，投顾产品会更加多元化，人才会更加专业化，委外业务将会继续发展。

“银行在资产端缺少管理能力，未来银行也许会成立独立的资产投资公司，投顾将会逐步向专业化、产品多样化发展。”张学勇说，在资管业务上，大小银行都处于探索的阶段，尚未形成充分竞争，中小银行同样拥有有高净值客户群，与大中型银行差距不大。

探索中小银行投顾联盟

“要跟小银行比创新，跟大银行比速度，许多大行不太注意的领域，反而有我们可选择的客户，后台专业的团队能够分析选择这种机会。”邵丽萍说。

相对于传统的存贷款业务，资产管理、投顾业务更为专业，对人才、资源等要求更高，而城商行等中小银行受地域、人才等限制，并不具备优势。

对此，张学勇认为，中小银行用人政策灵活，是中小银行面临“资管时代”的优势之一。率先建立资管框架、找到优质人才、明确市场定位的银行，才能走在“资管时代”前列。

邵丽萍亦称，转型的关键是人才、战略，以及底线。廊坊银行成立了固收团队开展投顾业务，并招募华尔街金融人士来设计产品，产品主要面向内地市场。同时，廊坊银行自身战略清晰，对需要长久运营的产业、短期投资的产业、不会进入的领域已经看的非常清楚。

不仅如此，廊坊银行还在探索建立投顾业务联盟，通过与其他中小银行合作，联合开展投顾业务。邵丽萍介绍，中小银行发展过程中，经营模式、资本积累各有优势。首先，合作联盟中小银行因为产品差异化、用户差异化，相关风险能够有效分散。其次，中小银行在推出新产品、新服务之后，合作联盟使各地差异化的修订成本降低。