连平：大行的小微贷款比重提升空间有限，服务小微需有针对性

今年以来，连续的政策加码，将小微企业在我国经济结构转型、培育经济新动能中的作用提高到新层次。央行行长易纲曾表示，要解决小微企业融资难、融资贵的问题，多部门共同行动、“几家抬”是一个思路。而让监管层和金融机构更加全面、清晰地了解小微企业的经营现状则是前提。在此之上才能找到并改善问题，精准施策。

9月14日，浙江（台州）小微金融研究院与浙江工商大学联合开发的2018年二季度小微金融指数（台州样本）在上海发布。

交通银行首席经济学家连平在发布会上表示，要想解决小微融资问题，首先要对小微金融服务的状况要有比较清晰、准确的评价。小微金融服务在中国需求巨大，要有相应的机构愿意并懂得如何做这项业务。对大行来说，大行的服务主要对象毫无疑问不是小微金融，而是大中型企业。事实上大行对小微的贷款比重已经不低，相对而言没有太大的空间。所以，关键是要让一批最适合小微企业的金融机构有针对性地从事这项工作，比如定位于服务小微的小型农商行等。

银保监会数据显示，今年6月末，中资银行用于小微企业的贷款23.99万亿元，较一季度末的23.7万亿增加了2900亿元。不少商业银行小微贷款同比出现快速增长，创新普惠金融服务也成为多家商业银行的发展重点。

然而不可否认的是，在银行二季度银行新增境内贷款中，投入到小微企业身上的比重仍然较低，而信息不对称则是商业银行在进行小微融资、监管层在进行制定政策时面临的痛点。

2018年二季度小微金融指数（台州样本）从50万家在册企业数据库中筛选出34万家小微企业有效样本进行分析，按月采集、按季发布，包括总指数和成长指数、服务指数、信用指数3个二级指数。其中，成长指数侧重反映小微企业成长、盈利水平和发展潜力；服务指数侧重反映小微企业金融服务水平和金融市场资金供求状况；信用指数侧重反映小微企业信用、不良贷款情况和违规处罚状况。

二季度，总指数环比一季度末略微下降，服务指数和信用指数均呈上升态势，下降来源于成长指数的震荡。如何应对下降的成长指数？台州市政府已经在讨论利用当地特有的信用保障基金，同时通过当地城商行，对高产值小微企业新增贷款，或者促进已贷的企业增加产值。

连平认为，有了这样一个全样本的数据库，对于进一步深化细化分析提供了非常好的技术基础，并对台州的金融总体运行状况起到前瞻预警的功能。他建议，在成长指数中可以把企业的资产负债率放进去，因为资产负债状况可以较好地反映出企业的杠杆运行情况。在去杠杆的大背景下，仅从显性债务来看，本就杠杆率不高的民营企业，其杠杆率从年初至今已出现明显的回落，所以民营企业感觉融资压力更大。

截至今年6月末，台州小微企业贷款余额2895.05亿元，占全部贷款余额的42.78%，远高于全国平均水平。台州市常务副市长董贵波表示，编制小微金融指数有助于提升小微企业对总体形势的判断力，提高抗风险能力；有助于为地方政府决策提供参考依据；有助于提高金融机构信贷资源的配置效率。