“一哥”领衔私募基金汹涌清盘潮，亏30%成常态

跌落神坛。

中国基金业协会系统显示，“中铁宝盈祥云3号特定客户资产管理计划”提前清算，这只股票多头产品的投资顾问正是昔日“公募一哥”王亚伟的千合资本。中铁宝盈祥云3号成立于2016年3月，至今运行两年半，基金经理是崔同魁。

格上研究中心数据显示，截至今年第三季度末，共有4045只产品清盘，涉及1942家私募基金，创下近五年来清盘数量之最。

今年私募产品清盘数创五年新高（数据来源：格上研究中心）

“私募基金产品被动清盘主要是因为产品到了合同约定的止损线，目前止损线一般设在净值0.7～0.8左右。由于私募基金产品在仓位、个股投资等方面没有像公募那么严格，在今年来的大幅波动中，很容易达到清盘线。”华南一位私募基金投资总监告诉第一财经。

在刚刚过去的10月，沪深300下跌8.29%，而市场的亏钱效应依旧很高。根据私募排排网的统计，私募股票策略在10月下跌了5.55%，前十个月下跌超过21%。

“亏钱行情”下，不仅王亚伟，其他私募大佬今年来的日子同样不好过。比如“嘉实系”的私募淡水泉、拾贝投资、观复等明星私募，今年来的业绩同样令人失望。

跌落神坛

除了已经清盘的中铁宝盈祥云3号，千合资本旗下其他产品今年来的业绩表现亦不尽如人意。

第三方统计显示，千合资本的代表产品昀沣、昀沣3号今年来的跌幅都超过30%，千纸鹤1号、昀沣2号、昀沣4号截至目前今年的跌幅也分别达27.97%、26.62%和18.41%。

另外，崔同魁所管理的“紫荆”系列产品近一年来的表现同样不理想，比如千合紫荆精选A期、千合紫荆精选B期、千合紫荆精选C期、千合紫荆精选D期、千合紫荆精选E期的跌幅都在16%以上，千合紫荆1号E的跌幅也超过12%。

在千合资本的重仓股中，三聚环保（300072.SZ）一直是王亚伟的“心头好”。三季度，千合资本旗下昀沣证券投资信托增持三聚环保1110万股至4810万股，为三聚环保的第六大流通股股东。

昀沣的另一只重仓股经纬纺机（000666.SZ），于11月11日晚公告终止收购中融信托32.99%的股权，公司股票自11月12日起复牌。这距3月12日经纬纺机宣布停牌筹划重大资产重组事项，已过去8个月时间。

复牌后，经纬纺机连续两个跌停，复牌至今，下跌21.41%。截至三季度末，千合资本旗下的昀沣9号持有经纬纺机3000万股，是其第八大股东。

10月25日晚间，三聚环保发布三季度业绩公告称，前三季度归属于母公司所有者的净利润较上年同期减少37.66%；营业收入较上年同期减少26.11%；基本每股收益为0.53元，较上年同期减少38.37%。截至目前，三聚环保今年以来跌幅已达57.6%。

“亏钱行情”下，不仅王亚伟，其他私募大佬今年来的日子同样不好过。比如“嘉实系”私募的淡水泉、拾贝投资、观复等明星私募，今年来的业绩同样令人失望。

统计显示，淡水泉旗下的产品今年来几乎一水地下跌，淡水泉成长1期、淡水泉2008、淡水泉成长3期、淡水泉成长6期等诸多产品今年的跌幅都接近20%，跌幅最小的也接近15%。

今年来拾贝投资1号、拾贝投资3号、拾贝投资4号、拾贝投资5期、拾贝投资信元8号、拾贝投资信元3号、拾贝投资精选1期等跌幅都超过10%。

观复旗下的观复丰悦、观复丰穰1号、观复丰裕、观复丰信等今年来均下跌超过了16%。在观复可统计的31只产品中，今年来收益率为正的产品只有4只，其余均是不同程度的下跌。

根据某第三方统计，今年截至前十个月，5800多只私募基金中有4900多只的收益率为负，亏损比例高达85%。进一步来看，单只产品亏损超过30%的数量也高达663只，比例约为11%。其中，菁英时代、上善若水、尚雅投资、新价值等明星私募的产品都名列其中。

清盘潮

10月份，A股几大指数再次刷新年内新低。国庆后第一周，沪指就跌破2638点重要关口，最低跌至2449点；而创业板指数一度跌破1200点重要关口，最低跌至1184.91点，均刷新了三年来新低。

格上研究中心数据显示，今年以来私募行业平均收益为-11.00%；10月份平均收益为-4.32%，十大策略当月均未获得正收益。

具体来看，10月股票策略私募基金平均收益-5.39%，成为收益率垫底的策略，今年以来的亏损扩大至14.92%。从规模角度来看，10亿元以上的私募当月平均收益均为负，其中，100亿以上规模私募亏损幅度大于行业平均。

在这种行情中，私募基金出现了近五年来最大的一波清盘潮。

格上研究中心数据显示，截至今年第三季度末，共有4045只产品清盘，涉及1942家私募基金，也创下近五年来清盘数量之最。过去四年，清盘的私募产品分别是782只、1824只、2288只和3572只。

不仅曾经的“一哥”王亚伟的千合资本作为投资顾问的中铁宝盈祥云3号难以幸免，在今年来提前清盘的基金产品中，外贸信托-源乐晟3期（富锦21号）、巨杉二次方8号、菁英时代五洲尊享1号等身影也出现其中，其管理人不乏明星私募，比如源乐晟、巨杉资产、菁英时代等。

第一财经也了解到，由于今年来业绩不好，甚至有些中大型私募不得不将中后台边缘岗位的员工遣散或裁员。

“今年来行情不好，基金的规模大部分都在缩。如果要养10来个人，规模最少5个亿。但毕竟股东也要赚钱，所以怎么样也要10个亿以上。大一些私募的成本就更高了。”上海一位私募负责人告诉记者。

行情不佳，新基金成立发行的速度和数量都较以往大幅缩水。统计显示，10月份基金业协会新备案私募产品975只，其中新备案证券类私募产品506只，占比51.90%，这一数量较去年同期（999只）下降49.35%，环比上月（657 只）下降22.98%。

另外，今年前10个月，私募基金共发行16952只产品，私募产品发行数量年内呈现明显的下降趋势，最近几个月的发行数量一直在一千只左右，相较于去年高峰期下降幅度较大。产品清算方面，今年来，私募基金清算产品数量累计3840只，其中以股票策略为主，占比高达53.15%。

基金业协会最新数据进一步显示，今年10月份新备案私募管理人63家，其中证券类私募管理人15家，较上月（52家）减少超过70%，不到去年同期的10%。