华为发布全球第一款5G基站核心芯片，芯片板块掀起涨停潮

1月24日，芯片板块掀起涨停潮，集成电路、半导体等板块联动上涨，兆日科技、富瀚微、士兰微、科力远等多股涨停，北方华创、国民技术等个股大幅跟涨。

消息面上，华为今日在北京研究所召开了华为5G发布会，发布了全球第一款5G基站核心芯片——天罡。华为常务董事、运营商BG总裁丁耘称，天罡芯片拥有超高集成度和超强算力，比以往芯片增强约2.5倍。他还透露，截止目前，华为已获得30个5G合同，5G已经累计发货2.5万个基站。

华为5G产品线总裁杨超斌表示，华为率先突破5G规模商用的关键技术，率先开始全球规模商用，开始5G全球规模部署。

光大证券发布研报认为，5G新投资周期将于2019年启动，2020年集中放量，5G需求释放有望驱动各子板块业绩循序提速。通信子板块率先受益，2019下半年5G相关需求开始兑现，有望驱动估值提升，2020年业绩贡献将集中放量。消费电子及半导体子板块受益时序相对较晚，主要取决于5G手机规模放量时点，前期以手机供应链结构性业绩改善机会为主，后期仍需等待IoT放量驱动新一轮行业整体性成长良机。国内云计算市场发展滞后，后续成长空间可观，5G应用将推动其持续快速成长。

渤海证券称，当前通信行业处于5G建设初期，概念性驱动行情呈现出波动性大的特点，因此需要回避板块的短期回调。不过通信行业业绩明显好转，这从本周公布的通信上市公司年报业绩增长已经得到验证，行业和公司拐点迹象明显。同时随着5G标准的落地和频谱发放，以及国家自上而下加快5G商用化进程，市场对于今年5G建设给予良好的预期，所以今年的5G行情会反复走强。把握5G行情需要在未来业绩释放的基础上，一方面进行逢低布局小盘优势品种，不拘泥于当前的估值；另一方面还可以逢低配置低估值流动性较好的蓝筹品种，享受未来的行业景气带来的高增长。

华泰证券认为，芯片国产化是中国制造崛起之匙，国产装备迎历史机遇。新趋势下本土企业分化在所难免，掌握核心技术、重视技术研发的企业有望脱颖而出，在产业和资本市场的价值也会进一步提高。考虑到国产化进度，建议“从产业链后端向前端、从配套到核心环节”逻辑看受益顺序，建议优选技术准备充分、业绩上率先受益国产产能建设的装备企业。

中泰证券认为，去年中国半导体设备暴涨106%，成全球最大半导体设备市场。相对半导体设备，芯片设计等弱周期品种调整幅度较慢，今年下半年供需和价格稳定后可能更有确定性机会去配置。