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信披差错花样翻新,投行用大数据、AI来干这些活

第一财经 2019-04-21 13:43:11

金融科技正在成为证券业提升效率和质量的利器

利用人工智能、大数据,对投行的工作底稿、文档进行自动审核,减少编写错误,并进一步穿到透企业的财务、经营关联交易,防范财务造假、提升信披质量。金融科技正在成为证券业提升效率和质量的利器。

“AI在证券行业的应用正在从智能投顾、财富管理延伸到投行业务。”前资深投行人士、予信科技创始人彭傲立近日在深圳举办的一场投行金融科技高峰论坛上表示,投行业务复杂度高,标准也高,但很大一部分工作内容是低附加值的重复性劳动,文档、项目管理都是手工处理,低级错误时有发生,甚至连文件落款中的券商署名,也出现了“张冠李戴”的情况。

A股上市公司公告中出现的笔误“闹剧”,此前已经屡见不鲜。3月18日,迪森股份债券募集说明书中,出现了 “本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏”的失误。2月26日,A股突然出现一家名为“宁波张彦股份有限公司的”企业,证券简称为“张彦”。实际上,这家上市公司是激智科技。在随后的公告中,公司却又误将简称改成了代码。

“传统投行的信息管理存在一些问题,多属于文档、流程管理上的漏洞。” 招商证券投行平台产品负责人蔡启瑄说,投行的业务性质,决定了流程管理无法解决信息真实、及时、完整等问题。继续通过提升信息化水平,来提升投行业务效率。

在此背景下,国内一些券商,开始加大了金融科技手段开发力度,以提升投行业务效率。如招商证券,2018年下半年上线了智能投行平台,通过大数据、人工智能AI辅助作业,提高投行业务效率。此外,国海证券也与第三方合作,利用技术手段,进行投行业务改革。

前海股权交易中心总裁、原国信证券副总裁廖亚滨说,未来科创板设立后,资本市场注册制的全面推广是大势所趋,对投行质量、风险管理等,都提出更高的的要求,而且更强调信息披露,上市之后投行还要履行信披督导义务,除了提升效率,金融科技在这些方面能对投行业务有所促进。

“上市公司有信息披露的义务和责任,如果能通过技术手段,对接企业的财务系统,到了披露年报的时候,对于投行、监管来说,这些数据都是透明的,能提高信披质量。”廖亚滨说,财务数据是加工出来的,因此投行甚至可以不信任企业财务系统,而通过技术手段,关注点可以进一步延伸到原始资料,通过银行的流水,马上分析、跟踪企业的销售、资金、经营情况,对造假风险能起到预防作用。

蔡启瑄称,投行对科技手段的应用将成为常态,未来招商证券的智能投行平台,将聚焦底稿自动化处理、智能尽调与核查等方面。通过人工智能,帮助投行人员自动化审稿,以减少编写的错误,还能进行辅助审核。此外,该系统还利用大数据,进行关联方智能分析,识别企业和交易对象的财务行为,并进行舆情捕捉和风险排查。

这也为一些第三方平台带来机会。彭傲立说,除了辅助资料撰写,该公司也在开发智能核查系统,文字、数据的多文本交叉核查外,接下还将向事实核查延伸,通过把隐藏在大量公开信息中企业与企业、企业与个人之间的关系进行深度挖掘,并进行穿透,结合投行人员的主观能动性,更加精准地洞察企业的价值及风险。“依靠人工挖掘,这些事实核查的难度很大”。

责编:黄向东

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