依靠着内存价格的走高,三星连续两年超过英特尔成为半导体行业的老大,但近期NAND闪存和DRAM内存价格的波动让三星的位置开始变得不那么稳定。
根据TrendForce存储器储存研究(DRAMeXchange)调查指出,2019年智能型手机及服务器的需求量将低于原先预期,加上CPU缺货问题仍对笔记型计算机出货略有影响,导致eMMC/UFS、SSD等产品出货量恐不如预期,跌势难止。
集邦咨询(TrendForce)资深协理吴雅婷在接受第一财经记者采访时表示,DRAM目前价格快速下跌的态势并未改变,第二季度价格跌幅近三成,第三季度会继续下跌约两成。由于目前产品库存仍高,因此降价求售是韩系厂商必须采取的策略,也因而影响韩系厂商营收表现。
“而NAND Flash价格第二季下跌10到20%,第三季目前预计幅度为10%上下。”集邦咨询(TrendForce)研究协理陈玠玮对记者说。
目前,三星、SK海力士、美光在DRAM产业的市占率达到90%以上,其中,韩国企业三星、SK海力士在DRAM产业的市占率达到70%以上,是韩国半导体产业的“晴雨表”。
而记者注意到,在韩国产业通商资源部近期发布的6月出口数据出口中,韩国总出口额同比减少13.5%,至441.8亿美元,连续第7个月下滑,并创下3年零5个月来最大降幅,半导体出口下降了25.5%。从出口地区和国家来看,面向中国、东盟的出口有所减少,对华出口减少24.1%,创2009年5月以来的最大值。
过去两年,随着智能手机等终端设备的崛起,中国市场对于全球DRAM和NAND的消化量已经高达20%与25%,为存储器最大需求国。2017年,中国进口存储芯片889.21亿美元,同比2016年的637.14亿美元增长39.56%。
据悉,存储在手机中的成本已经达到25%-35%,2017年,由于存储芯片涨价过快,曾经引发了包括手机、固态硬盘、内存条等产品的陆续涨价,其中,疯狂的内存条则是一年内涨幅300%,炒内存条被称为“比炒房还要赚钱的生意”。”
但从今年年初开始,由于供过于求,内存价格已经开始出现下滑的苗头。
韩国半导体产业协会的一份相关报告显示:2019年2月,8GB系统内存DRAM(动态随机存取存储器)的全球市场单价为5.9美元,相较于2017年同期下降36.8%,而128GB闪存NAND Flash的全球市场单价为5美元,相较去年同期下降25.2%。显然,目前这一情况仍然在恶化。
而对于另一大存储巨头美光科技来说,也面临着巨大挑战。
6月25日,美光发布了2019财年第三财季财报,财报数据显示其营收、净利润、营业利润均同比大跌,尤其是净利润跌幅高达78%,主要受市场需求和价格下滑的影响。同时,在贸易争端产生的不利影响下,美光本财季减记了华为相关的价值4000万美元库存。
具体来看,在2019财年Q3季度,美光DRAM营收大约占总收入的64%,营收环比下降19%,同比下降45%。NAND营收大约占总营收的31%,营收环比下降18%,同比下降25%。为了进一步改善市场供需,美光决定将NAND Flash晶圆产出减少比例从原来的5%提高到了10%,还将削减2020年资本支出。
值得注意的是,在价格波动之际,这是否是国产厂商投产的机会?在分析人士看来,仍需要谨慎对待内存投资。
该人士表示,存储领域的突破是非常艰难的,现在远远谈不上“崛起”。除了工艺更加成熟外,目前的形势下,国际技术来源、知识产权、国际合作、国际人才招募等面临的制约和挑战将更加多。“而几年前启动的存储器项目,现在有几个真正量产了?有几个符合了之前自己说的时间表?。”
半导体调研机构IC Insights总裁兼执行长Bill McClean曾在一场采访中表示,三星、海力士和美光在专利侵权方面倾向于相互之间睁一只眼闭一只眼,理论上,由于它们都拥有如此庞大的专利库,所以彼此之间的专利争夺战是没有任何意义的。McClean说:“但是,如果一家新公司进入市场,他们将不会给予这样的优待。”对于三星和海力士来说尤其如此。
可以看到,三星曾多次发起“反周期定律”价格战,使得DRAM领域多数厂商走向破产,并逐渐形成DRAM领域只有几家垄断市场的现状,而三星却可以透过其他事业部门注入资金,走过低迷期。
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最近两个季度以来,由于去库存状况良好,存储行业看到复苏信号,美光业绩亦触底反弹,台湾地区的地震恐将会对存储市场和美光业绩的反弹带去一定的抑制作用。
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