消费电子板块全线飘红，旺季来临相关产业链站上投资风口

8月14日，消费电子板块全线飘红，截至发稿，蓝思科技、劲胜智能涨停，领益智造涨超9%，长盈精密、大族激光大涨6%，芙蓉科技、合力泰、德赛电池、欧菲光等多股涨超5%。

民生证券指出，三季度是传统消费旺季，5G新机将密集发布和上市，消费电子产业链将进入备货高峰。IDC最新数据显示，2019年第二季度，中国智能手机市场出货量约9790万部，同比下降6.1%。当季，华为以3630万部的出货量排名第一，出货量同比增27%，市场份额37%；vivo出货量1830万部，同比减8.2%，市场份额18.7%；OPPO出货量1820万部，同比减13.9%，市场份额18.6%。

此外，近期多款5G手机发布在即。三星Note10国内发布会将在9月举行；vivoNEX系列旗舰新品和小米首款5G手机预计在9月发布；三星A90、华为Mate30系列以及vivoX系列新品也将在9月以后发布。9月的苹果新品发布会可能进一步将消费电子产业链推至风口。

中信证券指出，密切关注华为产业链、消费电子在内的主线。报告认为鸿蒙系统的推出，以及华为在IOT、应用服务等层面生态能力搭建和完善，有望持续扩大华为在智能手机、IOT硬件领域的领先优势，并为华为全智能消费场景战略提供核心底层支撑。当下建议投资者积极关注华为5G、智能手机、IOT硬件等供应链机会以及华为消费者业务的可对标竞争对手。

华泰证券指出，随着“鸿蒙系统+智慧屏”的物联网生态雏形初步构建，未来智能终端和应用场景的发展有望提速，包括VR设备(终端)、智能家居、智慧工厂(应用场景)等系列新品，整个华为产业链的投资机会或进一步延伸至下游消费电子领域，而基础零部件如半导体、传感器等有望率先受益，未来随着智能终端的逐渐增加，基于数据的算法与应用也或将蓬勃发展，包括网络安全、大数据、云计算等。建议沿着华为产业链延伸方向，进一步关注智能终端的消费电子，关注基础元器件供应商，关注：立讯精密、歌尔股份、圣邦股份、生益科技等。