基金收评 | 8月憾失2900点，军工基金却强势崛起，9月有何期待？

8月30日，A股并未跟随海外市场普跌，而是走出独立行情收官八月。今日沪深两市集体高开低走，盘中上证指数在2900点产生分歧，最终还是遗憾失守，指数由红翻绿。盘面上，国防军工板块、食品饮料板块强者恒强，全天维持一定涨幅，而非银金融板块开盘强势，随后一路下行，同时科技板块带领指数跳水。

截至收盘，沪指下跌0.16%，报2886.24点；深成指下跌0.35%，报9365.68点；创业板指下跌0.61%，报1610.90点，两市全天成交合计5547.1亿元。沪股通全天净流入42.8亿元，深股通全天净流入28.2亿元。沪基指数收跌0.01%，全天成交约279亿元。在此背景下，国防军工主题基金今日强势收红！

场内基金方面，国防B（150206.SZ）、军工B级（150187.SZ）、军工股B（150336.SZ）、军工B（150182.SZ）均涨超3%；中航军B（150222.SZ）、军工ETF（512660.SH）、军工龙头、军工基金（512680.SH）涨幅均在2%以上；中证军工、军工B也分别有1.75%、1.60%的涨幅。

银河证券表示，近三年军工指数相对低迷，相对收益率处于历史低位：2016年至2018年，中证军工指数与上证指数的年平均相对收益率均为负值，2017年相对收益率为-11.9%，是自2005年以来的最低值，虽然今年上半年有所回升，但军工板块相对收益率仍处于历史低位。

另外，大消费主题基金受茅台再创新高带动表现亮眼，消费进取（150050.SZ）、食品B（150199.SZ）均涨超3%；酒ETF（512690.SH）涨2.13%；消费ETF（159928.SZ）、白酒B（150270.SZ）成交均超1000万元，分别报涨1.12%、0.75%。

消息面上，国务院发布20条新举措充分释放消费潜力，同时中秋即将来临。

渤海证券称，本周高端白酒继续上涨并且创阶段性新高。高端白酒板块自茅台集团关联交易方案落地后开始加速，目前来看随着中秋旺季到来，高端白酒渠道备货意愿良好，价格坚挺，市场预期明显好于去年，板块有望提前迎来估值切换，建议积极配置。

而科技主题基金表现不佳，信息B（150180.SZ）跌超2%；计算机、信息技术、500信息（512330.SH）、深TMT（159909.SZ）跌超1%；互联网B（150195.SZ）跌0.79%。

据商务部网站消息，近期美企对半导体产品提出337调查申请，多家中企涉案。同时，华为即将推出的华为Mate 30被禁止使用谷歌应用程序。

开源证券认为，计算机板块连续反弹之后市场表现缺乏信心，也缺乏增量资金入场，反弹动能自上周中明显减弱。此外，上周末中美贸易摩擦再次升温，因此，本周A股市场波动将加剧，反弹将暂时止步。对中美贸易动态较为敏感的计算机板块也将出现调整。

整体而言，8月市场波动明显加大，从月初的跳空下挫到月末的逆袭反转，对投资者心理较为折磨人。对于9月机构又是怎么看的呢？

天弘基金盘后分析指出，短期大盘或继续呈现震荡态势，在年线附近纠缠，建议投资者耐心等待，积极观察，一旦强势突破并站稳年线，中短线趋势向上的明确信号或开启。短期看震荡的原因还是在于外围扰动利空，对内有诸多积极的逆周期调控政策，但从基本面数据来看仍相对疲弱。总体而言，影响短期大势的诸多因素可以说是喜忧掺半，对于中长线走势依然保持乐观。

投资机会方面，天弘基金表示，仍然建议关注科技板块，具体操作建议体现为中长线敢布局，中短线敢做超跌入反弹出的波段交易。在短线有弹性，中线、长线均有明确利好共振的板块，中线有明确的基本面改善预期，长线有全球科技创新周期、5G新机陆续发布等刚需提振。

（绝对值 柯清俊）