一直承受较高融资成本压力的正荣地产(6158.HK,下称“正荣”)获准发行一笔公司债。
9月16日,根据上交所消息,正荣一笔规模不超过11亿公司债获得证监会核准,根据公告,本次发债债券面值为每张100元,发行价格为100元/张,利率在6.50%-7.50%之间,年限为4年或者5年。
截至2019年中期,正荣加权融资利率7.6%,较此前2018年底下降0.2个百分点。“我们计划把年内融资成本降低到7%-7.5%,未来还将置换一些高融资的债券,进一步降低融资成本。”正荣副总裁陈伟健此前接受记者采访时表示。
此前,正荣一直因为较高的公开融资利率。今年以来,正荣先后6次进行美元融资,平均利率在10%左右。
今年6月,正荣发行2亿美元的优先永续债,用于现有债务进行再融资,发行价为本金额的100%,初步分派率为每年10.25%,递进息率为每年5%。
今年8月,正荣发行总额为1.1亿美元的优先票据,至2022年到期,利率为9.15%,发售价将为本金的101.341%,所得款项将用于再融资其现有债务。
自年初开始,正荣地产共计发行美元债为13.1亿美元,海外永续债2亿美元。不过,由于美元不断升值影响,将给这家依赖境外融资的地产商带来大大的汇兑损失。
此外,高成本融资背后,让这家全口径规模达到千亿的地产商,利润表现并不理想。根据中报,正荣净利率8.6%,较去年上涨0.2个百分点。不过,这个净利率水平和很多同类型公司比还是相对较低。
根据正荣中报,公司拥有借款总额525.29亿元,一年期需要偿还的为249.02亿元;需第二年偿还的为127.44亿元;两到五年偿还的为143.42亿元;五年以后偿还的为5.4亿元。
从借款结构看,正荣的短期债务比例依旧很高,因而获得这样4-5年的融资机会,实际上可以调整正荣的债务比例。
“今年年底公司的短期债务的比例可能还有持续下降,年底可能会降至40%以下,计划明年到30%。”陈伟健表示。
还需优化的债务结构,成为这家千亿地产商急需解决的问题之一。而另外一个问题是,正荣今年增速放缓速度较为明显。
今年前8月,正荣累计合约销售金额约为人民币792.07亿元,完成年度目标61%。
今年以来,已有12款房地产信托产品违约,违约金额合计142.23亿元。
一季度中小企业发展指数为89.3,比上季度上升0.2点,高于2022年同期水平,与2023年同期持平,但仍处在景气临界值100以下。
宣昌能表示,人民银行将引导金融机构科学评估风险,抑制产能过剩行业盲目扩张,满足合理消费融资需求,通过优化信贷结构,改进金融服务质效。
引导银行机构按照市场化、法治化原则评估协调机制推送的项目,分类施策。对符合条件的项目合理融资需求“应满尽满”,精准支持。
监管部门拟对上实发展处以850万元罚款,对时任董事长曹文龙等相关责任人处以合计1695万元罚款,同时对曹文龙采取10年证券市场禁入措施。