上实发展子公司造假收千万罚单 融资性贸易业务监管篱笆再扎牢

3月18日晚间，上实发展披露《关于收到行政处罚和市场禁入事先告知书的公告》（以下简称《事先告知书》），因子公司财务造假领到了监管罚单。《事先告知书》显示，上实发展控股子公司上实龙创相关人员通过虚构合同、虚增业务实施进度、实施空转自循环贸易以及参与军民融合贸易等方式虚增收入和利润，导致上实发展2016年至2021年度财务报表存在虚假记载，合计虚增收入47.22亿元、虚增利润总额6.14亿元。针对上述财务造假等违法行为，监管部门毫不手软，拟予以重罚。其中，拟对上实发展处以850万元罚款，对时任董事长曹文龙等相关责任人处以合计1695万元罚款，同时对曹文龙采取10年证券市场禁入措施。

前期收购的子公司造假 上市公司高管失察纵容

公开信息显示，上实发展于1996年上市，目前主业为房地产开发与经营。公司控股股东为上实地产发展有限公司，实控人为上海市国资委，对公司持股比例为57.57%。2016年，公司通过非公开发行换股与现金方式，收购标的子公司上实龙创69.78%股份，设置了三年累计实现净利润2.03亿元的业绩承诺，并形成商誉2.2亿元。

《事先告知书》显示，在收购完成当年，上实龙创时任董事长曹文龙即采取多种手段实施财务造假，授意、指挥、默许相关人员通过虚构合同、虚增业务实施进度、实施空转自循环贸易以及参与军民融合贸易等方式虚增收入、利润金额，且造假时间自2016年延续至2021年度。与此同时，上市公司高管失察，时任董事长、总裁、财务总监等人员在签署确认对应年度的年度报告时未勤勉履责，且部分高管在接到异常情况报告后，仍未给予应有的关注，也被认定为财务造假事项的直接责任人员，被证监会予以行政处罚。

持续监管紧盯问题隐患 多次问询发函提示风险

事先告知书显示公司存在控股子公司上实龙创6年财务造假、未及时披露预计亏损、重要合同等违法事实。记者经梳理发现，交易所对相关违法行为所涉问题隐患重点关注，多次发函提示风险，严肃做出纪律处分。

对于上实龙创6年财务造假事项，自2017年以来，交易所紧盯其财务真实性问题4次发出问询函件，要求公司核实大额商誉形成具体情况，明确是否存在资金空转、虚开发票、财务造假行为，并充分提示相关风险。

在监管督促下，公司分别于2022年3月和2022年4月两次披露重大会计差错更正公告，自认上实龙创原法定代表人曹文龙等部分高管进行虚构交易以及贸易类业务等违法行为，致使2016年至2021年多个财务报表科目会计核算存在差错。同时表示将切实加强内部控制管理实施、增强规范运作意识。

针对上实龙创存在大额应收款项回收风险，导致公司未及时披露预计亏损的违法行为，交易所发出监管工作函，关注上实龙创部分应收款项交易对方涉及诉讼等风险隐患，要求公司就相关事项开展自查工作，并充分提示风险。

公司还存在未及时披露签署土地收储重要合同的违法事实。对此，交易所已于2022年9月对公司和时任董事长给予监管警示。

证监会重拳发声 依法从严监管融资性贸易造假

3月15日，证监会发布《关于加强上市公司监管的意见（试行）》，明确提出要严厉打击财务造假，严肃整治造假多发领域，依法惩治上市公司通过融资性贸易等实施财务造假行为。

近年来，证监会对上市公司通过融资性贸易实施财务造假行为“零容忍”。2023年以来，退市凯乐、退市泽达、上海电器、康隆达、瑞斯康达等多家上市公司收到行政处罚决定书，对公司和相关责任人采取大额罚款等行政处罚措施，对主要责任人采取终身市场禁入措施。同时交易所对上述公司和相关责任人予以公开谴责的自律监管措施，对主要责任人公开认定并终身不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员。其中，*ST凯乐涉专网通信业务实施财务造假，根据《行政处罚事先告知书》认定的事实，触及了重大违法退市情形，股票被叠加实施退市风险警示，此后因先触及面值退市情形而被终止上市。2023年被实施重大违法强制退市的*ST泽达，其严重财务造假行为中也涉及专网通信业务。