基金收评 | 利好加持，这些基金领涨！可大盘为何冲高回落？

收评君复盘日记（2019年12月2日）

涨不动跌不透，进退两难是今天A股的关键词了。

盘面回顾

受周末利好消息影响，券商板块集体高开，TWS耳机等题材股活跃，加上地产股、水泥等周期股的拉升，三大指数早盘一度冲高。不过午后医药板块跌幅逐渐扩大，三大股指回落，市场人气消散。临近尾盘，三大指数拉升。

截至收盘，两市全天成交合计3424.94亿元，成交量未有放大。北向资金净流入27.10亿元，连续13天保持净流入。

基金表现

场内基金方面，沪基指数收涨0.16%，成交232.03亿元。

收评君发现今天涨得较好的都是跟民生息息相关的，比如猪肉股、地产股还有消费电子相关个股。具体来看，农林牧渔板块今日领涨，基民们熟悉的银华内需（161810.SZ）收涨0.93%，

房地产基金方面，房地产B（150118.SZ）涨超2%，房地产、地产B（150193.SZ）等涨幅均在1%以上。

消息面上，主要是市场认为近期房地产政策有松动的迹象。据悉，深汕合作区商品房解冻，限购2套限售5年。

而受华为入场IGBT消息影响，电子主题基金表现也很不错，半导体50（512760.SH）涨2.77%，电子B（150232.SZ）、半导体（512480.SH）等均涨超1%。

看到这，基民们不要急，收评君这就解释下什么是IGBT。IGBT学名绝缘栅双极型晶体管，是一种半导体器件，广泛用于白色家电、逆变器、逆变电源、工业控制等。申港证券认为，随着轨道交通、智能电网、航空航天、电动汽车与新能源装备等领域的加速发展，国内IGBT需求迎来爆发，近几年国内IGBT市场规模呈加速增长趋势。

上述基金相关的场外基金有：银华内需精选（161810.OF）、鹏华中证800地产（160628.OF）、南方中证房地产ETF联接C（004643.OF）、招商沪深300地产（161721.OF）、国联安中证全指半导体ETF联接C（007301.OF）、申万菱信电子（163116.OF）等。收评君需要提醒的是，场内基金涨跌幅是实时的，而场外基金的净值更新则有一定延迟。

后市展望

周末其实还有很多重磅新闻，比如证监会表示要打造航母级券商，官方PMI重回景气区间以及长三角一体化文件的推出等。

前海开源基金杨德龙称，周一A股市场出现震荡回升，和周末两大利好消息有关。

第一个利好是头部券商迎来政策利好，证监会发声支持打造“航母级券商”。通过多渠道充实证券公司资本，鼓励市场化并购重组，支持行业做优做强，这对于头部券商是重大利好。

第二个利好是周末统计局公布的11月制造业PMI重新回到扩张区间，11月份制造业PMI为50.2%，比上月上升0.9个百分点，这是在连续6个月低于临界点之后，再次回到扩张区间，大幅提振市场信心。

利好加持下，A股为何还是冲高回落？

九泰基金黄皓认为，现在市场估值处于拔高阶段，分化格局下个别板块估值过高，可能需要较长的时间去消化；2020年底资管新规的过渡期将结束，是否会继续顺延也有待监管的进一步指示。

对于后市，黄皓未来主要看好重组和国企改革板块、传统制造业升级以及泛娱乐领域的相关机会。此外，低估值超跌个股明年也需要关注。

（绝对值 柯清俊）