工业互联网政策暖风频吹，“网络侧+平台侧”掘金投资机会

12月2日，工信部召开了推动工业互联网创新发展座谈会。工信部副部长陈肇雄发言指出，我国工业互联网发展进入实践深耕阶段。要持续提升工业互联网创新能力，推动工业化与信息化在更广范围、更深程度、更高水平上实现融合发展。根据工业互联网三年发展行动计划中基础设施能力提升行动的目标，到2020年前，企业外网络基本能够支撑工业互联网业务对覆盖范围和服务质量的要求，IPv6改造基本完成。

在中共中央、国务院11月1日印发的《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》中，工业互联网也作为重要的一部分被强调。纲要指出，合力建设长三角工业互联网。积极推进以“互联网+先进制造业”为特色的工业互联网发展，打造国际领先、国内一流的跨行业跨领域跨区域工业互联网平台。

近期关于工业互联网的政策利好不断，11月22日，工信部也印发关于《“5G+工业互联网”512工程推进方案的通知》。《通知》明确指出到2022年，将突破一批面向工业互联网特定需求的5G关键技术，“5G+工业互联网”的产业支撑能力显著提升;打造5个产业公共服务平台，构建创新载体和公共服务能力;加快垂直领域“5G+工业互联网”的先导应用。

在同日的世界5G大会“5G+工业互联网高峰论坛”分论坛上，中国信息通信研究院院长刘多指出，我国已形成了数百项工业互联网典型应用案例，覆盖制造业各主要门类和场景。刘多表示，根据工业互联网产业联盟初步估算，2019年产业规模将达8000亿元，以18%的年均增速增长。

万联证券表示，工业互联网是第四次工业革命的关键支撑，5G是新一代信息通信技术演进升级的重要方向，都是实现经济社会数字化转型的重要力量。当前，5G与工业互联网融合创新仍处于起步期，产业基础有待实，路径模式有待探索，发展环境有待完善。

天风证券表示，政府加快建设工业互联网，预计我国工业互联网将进入实质性收获阶段，相关工业制造龙头企业弹性大，工业互联网改造逐步进入兑现期，未来将向多行业渗透，成长空间广阔，重点推荐工业富联。

华西证券表示，工业互联网产业的发展要经历连接、感知再到智能的三个阶段，不同发展阶段的投资机会也会有所差异。从网络侧和平台侧两个方面来看投资机会：

网络侧：对未来工业互联网改造的目标是高速、大带宽、低时延的网络。网络基础设施不断完善是5G时代很重要的方向，此外海量的数据爆发也为边缘计算带来B端应用场景。相关行业受益标的有星网锐捷、网宿科技、移远通信、移为通信、金卡智能（易联云）。

平台侧：公用平台及垂直行业合作，加强创新，提高资源效率。平台层不仅是产业链上下游非常关键的一个环节，同时连接管理平台（CMP）因为直接和运营商、云计算厂商对接，市场集中度相对较高，投资价值更佳。相关受益标的包括制造类企业海尔智家、美的集团、三一重工、航天云网；软件企业用友网络、东方国信、索为系统、石化盈科、宝信软件；ICT综合云阿里云、华为云、紫光云、浪潮云等。