团金业务规模大幅增长 平安综合金融优势凸显

2月20日晚，中国平安率先发布2019年年报，为仍处疫情影响中的市场带来了一个提振信心的消息，也为年报季开了个好头。

数据显示，2019年，中国平安归母营运利润同比增长18.1%至1,329.55亿元；净利润同比增长36.5%至1,643.65亿元，归母净利润同比增长39.1%至1,494.07亿元。

得益于营运利润稳健增长及充足的偿付能力，平安持续提升现金分红水平。2019年全年，平安向股东派发股息每股现金2.05元，同比增长19.2 %；过去5年分红年复合增长率达40.1%。

客户经营方面，平安坚持以客户为中心的经营理念，深耕个人客户群、培育团体客户群，持续推进综合金融战略，升级客户经营策略，客户价值稳健提升。

过去一年里，平安个人客户数首次突破2亿，较年初增长11.2%，客均合同数较年初增长3.9%至2.64个，客均营运利润同比增长13.0%至近613元，个人业务营运利润同比增长25.7%至1,228.02亿元，占集团归属于母公司股东的营运利润的92.4 %。

截至2019年12月末，持有多家子公司合同的个人客户数为7,371万，较年初增长19.3%，在整体客户数中占比36.8%；全年新增客户数3,657万，其中40.7%来自集团五大生态圈的互联网用户；互联网用户量较年初增长16.2 %达5.16亿。

颇为瞩目的是，平安在此次年报中首次披露了团金的成绩单，对公渠道保费规模、团体综合金融融资规模均实现倍数增长。

2019年，平安团体综合金融保费规模达126.49亿元，其中对公渠道保费规模同比增长115.5%；团体综合金融融资规模达2967.42亿元，同比增长142.1%。截至2019年12月末，团体业务为个人业务提供资产余额达1.23万亿元；为保险资金配置提供资产余额达4947.6亿元，当年新增966.16亿元，同比增长101.3%。

业内人士表示，平安综合金融用户数、客户数、客均合同、客均利润均有明显增长，并非偶得佳绩，而是厚积薄发。经过综合金融的多年布局，平安个人业务、团体业务已形成合力，“两条腿”走路成效显著。

深耕“1+N”打法 多元业务抵御风险周期

在经济不确定因素增强的当下，金融战场已进入变革读秒期。站在当前的维度回溯平安的业务打法，更能感受到它的前瞻意义。

随着平安综合金融战略的深化，客户交叉渗透程度不断提高，客户价值逐年提升。2019年集团核心金融公司之间当年个人客户迁徙3,748万人；截至2019年12月末，个人客户中有7,371万人同时持有多家子公司的合同，在整体客户中占比36.8%，占比较年初提升2.5个百分点；集团客均合同数2.64个，较年初增长3.9%。

个人业务层面，基于“一个客户、多种产品、一站式服务”的客户经营理念，围绕“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”五大生态圈，持续推动金融科技赋能。而得益于个人客户数的持续提升、客均合同数的稳定增加和产品线盈利能力稳健增长，个人业务营运利润持续提升，已成为平安强劲增长的内部驱动力。

年报披露，通过长期的客户经营，平安加深对客户的了解：客户财富等级越高，持有平安的合同数越多，价值越大。截至2019年12月末，集团中产及以上客户1.47亿人，占比73.2%；高净值客户人均合同数11.93个，远高于富裕客户。平安的保险业务交叉销售渠道贡献持续增长。2019年通过寿险代理人渠道实现平安产险、平安养老险和平安健康险保费收入581.60亿元，同比增长13.0%。

团体业务层面，意在聚焦战略客户和小微客户，分层经营。对战略客户，平安重点关注利于民生及经济长远发展的行业领域。通过“一户一策”模式，以一带多，充分利用保险资金投资优势，以基础设施建设为切入点，辐射产业链、生态圈，做深客户粘度、提升客户价值；对小微客户，聚焦场景和渠道分析，解决融资难、融资贵的问题，通过标准化的产品及科技手段，批量获客，寻求金融规模的放量增长，扩大市场份额。通过打造一个客户、N个产品的“1+N”服务模式，平安团体业务得以深度挖掘客户需求，提升客户价值贡献。

平安银行作为集团团体业务的“发动机”，渠道优势凸显。2019年银行推保险规模、银行推融资规模同比分别增长326.6%、140.4%。同时，团体业务是优质客户和优质资产的提供平台，助力集团个人业务稳健发展，并持续为保险资金配置提供资产。截至2019年12月末，团体业务为个人业务提供资产余额达1.23万亿元，较年初增长10.2%；为保险资金配置提供资产余额达4,947.60亿元，当年新增966.16亿元，同比增长101.3%。

无论是个金、团金，平安深耕“1+N”打法，持续推进综合金融战略，从而提升客户价值。在维持个金业务优势的同时，快速培育团金客群，以多元化业务布局有效抵御周期更替风险。

“团金与个金叠加，能够起到1+1>2的效果。团体业务不仅可以为个人业务导流，更能体现深度挖掘客户价值的的思路和能力。”有分析师点评，金融行业正面临转型升级，各机构粗放经营、抢占地盘的蓝海时代已经一去不返，行业风险进一步承压。平安采取综合金融战略，均衡各个板块布局，进一步强化了抗风险能力，也为支撑业绩增长提供了又一把利器。

该分析师表示，平安的综合金融模式作为“孤品”，在业界并无先例可循。团金业务取得的突破与阶段性胜利，为业界践行综合金融提供了良好样本，或将成为本轮金融转型的必经之路。