5G应用助推云计算进一步普及，六方面深挖投资机遇丨牛熊眼

工信部近日发布通知，要求运用新一代信息技术，支撑服务疫情防控和复工复产。支持运用互联网、大数据、云计算、人工智能等新技术服务疫情监测分析、病毒溯源、患者追踪、人员流动和社区管理，对疫情开展科学精准防控。面对疫情对中小企业复工复产的严重影响，支持运用云计算大力推动企业上云，重点推行远程办公、居家办公、视频会议、网上培训、协同研发和电子商务等在线工作方式。

同时，IDC近日发布的报告提到，到2021年，中国90%以上的企业将依赖于本地专属私有云、多个公有云和遗留平台的组合，满足其基础设施需求；到2022年，50%的企业将部署统一的VMs、Kubernetes和多云管理流程和工具，以支持跨本地和公有云部署的多云管理和治理。

IDC指出，到2022年，60%的中国500强企业将投资于云原生应用和平台的自动化、编排和开发生命周期管理，而到2024年，55%的中国企业将通过投资特定行业的SaaS应用和平台来降低企业应用定制的成本和复杂性。对于第三方云管理服务商，IDC预测，到2024年，50%的大型中国企业将在容器、开源和云原生应用开发方面依赖于这些SPs的帮助。

凭借远程服务的优势，云计算在疫情之下，反而迎来了需求爆发，远程办公、远程医疗、远程教育等应用场景需求大增。光大证券认为，在线等需求上升，云服务商面临持续扩容需求，带动了基础资源需求不断增加。

东方证券指出，海外AWS、谷歌、微软三家企业2019Q4实现云相关收入297.28亿美元，同比增长28%；国内方面由于腾讯尚未发布Q4财报，仅统计以阿里为代表的云计算企业2019Q4实现营收107.21亿，同比增长62%，增速仍然显著高于海外。云巨头营收高速增长，预示着行业需求持续保持旺盛。“宅经济”在这个特殊的新年中又一次爆发：王者荣耀流水新高、抖音首播电影、互联网教育免费提供课程、在线办公等。

所有的互联网应用背后，都需要云计算提供相关的基础支持。短期来看，服务器被动扩容将拉动云计算产业链需求旺盛，预计服务器、IDC、网络设备、光模块等细分领域厂商收入增速可观；长期来看，5G驱动数字流量爆发，将为行业长期发展注入十足动力。

云计算行业在我国正面临长短期共振发展，网络基础设施则是其中增长确定性较高的细分领域。建议关注网络设备相关公司紫光股份、星网锐捷；IDC相关公司光环新网、数据港；视频会议相关公司亿联网络、会畅通讯；光模块相关公司中际旭创、新易盛。

长江证券表示，受当前外部复杂环境影响，当前我国大部分企业未能正常复工，各院校也无法正常开学，远程办公、远程教育受需求催化，用户量激增。全国上万家企业、近两亿人开启在家办公模式。阿里、华为、腾讯等办公平台纷纷告急，2月3日各巨头办公平台均因负载过大出现宕机事件。同样在教育和医疗领域，远程模式也纷纷被采用。特殊事件背景下，我国全面进入线上模式，推动云计算重磅应用场景普及。

从应用到基础支撑，云计算产业全面受益。用户全面上云带来包括云视频、云办公、云教育、云医疗等领域用户量暴涨，有望带来相关商业模式变革，具备极大的成长前景。云办公等应用场景对基础资源需求的快速提升，有望带动云基础设施（IDC和服务器）扩容，基础设施方对需求乐观。

5G背景下，云计算可以看得更远。此次疫情是云计算产业趋势中的加速器，中长期看未来随着5G的广泛应用和云计算有望进一步普及，当前的高增长或仅仅是产业提速的起点。以视频行业为例，中国国内约3500万的中小企业，视频会议的渗透率不足5%，云视频空间广阔。云计算充分受益，多环节迎机遇：

1）服务器：推荐浪潮信息，建议关注细分行业参与者；

2）IDC：推荐宝信软件，建议关注其他同行业优质标的；

3）云办公：推荐A股文档编辑龙头；

4）在线教育：推荐佳发教育，建议关注科大讯飞；

5）在线医疗：建议关注卫宁健康；

6）疫情防控：建议关注疫情大数据龙头美亚柏科和网格化管理龙头。