4月9日,郑商所发布公告,对《郑州商品交易所套期保值管理办法》(下称《套保办法》)和《郑州商品交易所期货交易细则》(下称《交易细则》)进行修订,修订案自4月9日起施行。据了解,此次主要修订内容涉及优化套保申请材料、增加临近交割月份套保申请受理时间、细化套保违规情形、在套保信息披露方面与其他交易所保持一致等。
郑商所相关负责人表示,随着产业链一体化企业、风险管理子公司等新型套保主体的发展,原有的按企业类型确定临近交割月套保申请材料的做法已不能满足市场发展需要。此次规则修订,郑商所将临近交割月套保申请材料改为能够证明套期保值交易需求真实性的相关材料,如当年或者套期保值期间的现货经营计划、加工订单、购销合同、发票、仓单、库存证明、拥有实物的其他证明等。据相关实体企业反映,修订后的规则更为简单明晰,更能体现套保申请材料真实反映企业套保需求的核心作用,增加了各类企业基于自身实际情况准备套保申请材料的灵活性,有利于实体企业更便利地申请套保额度。
增加临近交割月份套保申请受理时间,给予客户更充足的准备时间。规则修订后,郑商所临近交割月份套保受理起始日期从交割月前二个月第20个日历日提前至交割月前二个月第15个日历日。
在细化套保违规情形方面,提高规则透明度。为了既满足实体企业的套保需求,又防止部分客户利用套保额度进行违规交易,此次规则修订了三部分主要内容。首先在《套保办法》第二十二条中增加“临近交割月份交易行为不符合经济合理性,且无法说明正当理由的”及“交易所认定的其他不符合套期保值目的的情形”两项内容。据了解,美国期货市场也有类似监管要求,该规则的主要目的是要求企业结合自身风险管理需求,遵循“经济合理性”原则进行套保交易,促进期货市场有序健康发展。
其次,删除《套保办法》第二十二条“影响或企图影响市场价格”内容。利用套保额度影响或企图影响市场价格的行为,郑商所将依据违规处理办法进行处理,此处不再重复表述。
此外,在原《套保办法》第二十四条中明确“提供虚假材料”、“不如实申报实际控制关系”、“未按照本办法履行报告义务”等违规行为。原条款仅笼统地规定禁止欺诈行为,此次郑商所进一步细化违规行为,有利于会员和企业更清晰地了解规则,主动规范套保申请和交易行为。
在套保信息披露方面与其他交易所保持一致。据了解,此前国内期货交易所中仅郑商所公布每日品种套期保值额度及持仓量。此次取消披露套保信息,既有利于保护客户交易信息,又与其他交易所现行规则保持一致。后续郑商所将结合市场意见,研究完善信息披露制度。
据郑商所相关人员介绍,此次规则修订主要基于市场发展需要,郑商所也在网站同步更新了套保交易相关操作指南,为会员及客户开展套保申请和交易提供指导。今后,郑商所将继续加大市场调研力度,积极听取市场意见建议,不断完善相关规则制度,更好地服务实体经济,保障期货市场的平稳健康发展。
本周商品市场涨跌互现。黑色系商品中,螺纹钢、铁矿高位盘整,焦煤、焦炭回调。有色板块偏强运行,沪铜、沪铝、沪锌、沪铅联动上涨。农产品板块中,油脂类商品反弹,棕榈油、豆油、菜籽油上行,玉米、生猪震荡。我们来连线大商所演播室的光大期货分析师孔海兰,来看看本周期货市场都有哪些焦点内容。
回望2023年,我国期货市场规模、质量及影响力进一步提升。多位期货公司高管表示,2023年,期货市场双向开放取得巨大成就,为国际投资者提供更广阔投资空间和机遇,为资本市场高水平对外开放提供指引。2023年,期货市场资金规模曾突破1.8万亿元,创历史新高;前11个月,累计成交额和成交量分别高达519.34万亿元、80.57亿手,创出历史新高;累计上市期货期权新品种21个,总品种数达到131个;“保险+期货”试点项目数量和覆盖范围逐步扩大。整体来看,期货市场正高质量服务实体经济,做精做深品种产业链,进一步提升服务质效。
本周受到红海地缘局势升级的影响,欧线集运期货强势领涨,连续5日触及涨停,周涨幅54%。原油期价重心抬升,内外盘原油期价周涨幅均超3%,受到成本抬升的带动,化工品迎来补涨,苯乙烯和乙二醇周涨幅超5%。黑色系震荡偏强,铁矿石周涨幅超3%。农产品整体偏弱,油脂承压,生猪延续弱势,粕类、玉米跌幅超2%。我们来连线大商所演播室,来看看本周期货市场有哪些焦点内容。
公司问答丨盐湖股份:公司未参与到期货市场中 碳酸锂未来价格趋势难以判断
不排除寻求在中国境内市场开展业务的可能性。