中金认为,白电、厨电目前处于周期底部,对负面消息不敏感,但对正面消息敏感的阶段,在行业周期底部配置家电龙头,未来有望取得较高收益。部分小家电线上零售受益宅经济,带来1Q20的小家电行情,但白电、厨电跑输市场。预计未来白电、厨电估值修复、跑赢市场的概率更高。随着中国各地疫情控制力度逐渐放松,五一线上零售大幅增长,促销明显刺激需求。建议关注未来可期待的利好因素。
惠民补贴终归是短期性的,从长期看,废旧家电回收网络建设更重要,也是亟待解决的根本问题。
板块方面,锂电产业链全线下挫,券商、保险、地产行业明显走低,猪肉、机械、传媒板块表现萎靡;黄金股延续强势,家电、光通信、芯片、文旅板块逆势走强。
固态电池概念大幅回撤,传媒板块迅速调整,养殖、保险、券商、地产、文旅行业普跌;黄金板块再度爆发,海运、油气、家电板块表现抢眼。
截至发稿,春兰股份、爱仕达、帅丰电器等5股涨停,德尔玛、创元科技、精艺股份等多股涨幅居前。