车联网商用落地渐行渐近，相关产业链将受益丨牛熊眼

6月11日，无人驾驶、车联网概念表现活跃，截至发稿，模塑科技、天泽信息、星网宇达、华力创通等多股上涨。

北京发布《北京市加快新型基础设施建设行动方案（2020-2022年）》，其中提到，把握新基建机遇，扩大5G网络建设规模，2020年底前累计建成5G基站超过3万个，实现五环内和北京城市副中心室外连续覆盖，五环外重点区域、典型应用场景精准覆盖，着力构建5G产业链协同创新体系，推进千兆固网接入网络建设。

车联网方面，加快建设可以支持高级别自动驾驶（L4级别以上）运行的高可靠、低时延专用网络，加快实施自动驾驶示范区车路协同信息化设施建设改造。搭建边缘云、区域云与中心云三级架构的云控平台，支持高级别自动驾驶实时协同感知与控制，服务区级交通管理调度，支持智能交通管控、路政、消防等区域级公共服务。三年内铺设网联道路300公里，建设超过300平方公里示范区。以高级别自动驾驶环境建设为先导，打造国内领先的智能网联汽车创新链和产业链，逐步形成以智慧物流和智慧出行为主要应用场景的产业集群。

浙商证券表示，政策及头部企业等多方因素促进，车联网商用落地渐行渐近，建议关注芯片、模组环节的移远通信、高新兴、高鸿股份、大唐电信等。

招商证券认为，车联网进入智能网联新阶段，推动市场规模放量。随着5G网络的建设推广、V2X技术的发展和下游应用的增加刺激用户增值付费提升，中国车联网市场有望在2020年迎来爆发式增长，实现同比增速将近70%，并将在2021年整体市场规模突破1000亿元。近年车联网相关政策频出，推动车联网从网联化进入智能化时代，无人驾驶或成智能化发展新趋势，商用车网联化渗透率高，智能化有望率先落地，智能化覆盖率不断提升，促进车联网市场需求的爆发，拉动产业链发展。根据罗兰贝格预测，中国商用车车联网市场规模2018年到2025年将保持28%的年均复合增长率，2025年市场规模将达到806亿元。车联网设备和终端是车联网产业链的重要组成部分，OBD、T-box等车载终端是实现网联化和智能化的关键部件。5G规模建设开启，云计算进入实质性落地阶段，5G应用加速发展，2020年通信板块围绕5G基建、云计算大数据中心、物联网及应用三条主线进行长期布局。关注鸿泉物联、宝信软件、光环新网、光迅科技、中际旭创、新易盛、天孚通信、中国联通、中兴通讯、星网锐捷、奥飞数据、移远通信。

国海证券指出，国六环保及安全标准提升，给车载信息终端带来增量需求，关注商用车联网。国六标准加严了车辆环保排放要求以及环保监测水平要求，其中涉及车辆OBD的加装与升级。OBD全称车载诊断系统，属于污染控制装置，用于监测车辆排放系统工作状况，并诊断、提示故障。国六标准更改了原有OBD技术及试验要求，中轻卡首次强制性前装OBD，重卡已有的OBD也面临升级。与此同时，未来几年存量在用国五标准载客及载货汽车面临更换，意味着车载信息与监控终端面临更迭。国六标准实施给汽车车载信息终端带来了增量需求，重点推荐锐明技术、鸿泉物联。