第四届世界智能大会聚焦新基建，两条线发掘投资机会丨牛熊眼

6月23日，第四届世界智能大会开幕，大会深入探讨云计算、物联网、新一代人工智能等智能科技产业发展的创新点和增长点。今年以来，新型基础设施建设按下“加速键”，“新基建”将会发挥怎样的作用，成为与会嘉宾共同关注的热点之一。

联想集团董事长兼CEO杨元庆说，“大力发展5G、数据中心、工业互联网、物联网等‘新基建’，我认为恰逢其时。新基建”既是先进的智能科技，又是赋能智慧经济的基础设施。可以说，一头连着巨大的投资需求，一头牵着不断升级的企业市场。‘新基建’赋能各行各业的智能化转型，将为中国产业发展注入强大的数字动力，带来深刻的产业变革。”

腾讯集团首席运营官任宇昕认为，“新基建”将有助于很多传统产业开启数字化进程。“通过数字化、网络化和智能化的应用，把数据这个新兴的生产要素，投入到传统产业的全链条改造中，可以让传统产业变得更有韧性。”

三六零集团董事长兼CEO周鸿祎表示，“新基建”是全面数字化的基础，其背后是产业、经济、政府、社会的全面数字化。“‘新基建’对未来产业发展、社会运转和老百姓的生活工作产生重大的影响，因此，要把网络安全当作‘新基建’的‘基建’，为‘新基建’建设好安全基础设施。”

万联证券表示，以新基建为核心，加速企业云化和数字化进程，建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。重点推荐金融科技个股广电运通（央行数字货币落地预期）、东方财富；服务器龙头浪潮信息（云基础设施需求大幅提升）；高性能计算领军企业中科曙光；金融行业核心服务商，云转型加速的恒生电子。

民生证券认为，科技巨头目前已并非单纯培养用户和流量，而是聚焦于科技基础设施和核心科技，从长期内奠定真正的竞争优势。科技巨头在新基建投入的加大，将拉动相关产业的发展，进而给上市公司带来机会。对于上市公司，应从两条线发掘投资机会，一是云计算、5G等基础设施建设，包括IDC、5G设备等。二是核心科技领域，包括芯片、操作系统领域。在相关领域中，由于科技巨头大概率将选取行业内优势公司合作，因此建议关注具有较高市场地位的领军企业。建议关注：

• 金融IT：恒生电子、长亮科技、神州信息、同花顺；
• 信息技术创新：中国软件、中国长城、太极股份、诚迈科技、东方通、神州数码；
• 云计算：浪潮信息、用友网络、石基信息、宝信软件；
• 远程办公：泛微网络、金山办公；
• 网络可视化：恒为科技、中新赛克、迪普科技；
• 超高清：当虹科技、淳中科技；
• 车联网：中科创达、千方科技；
• 医疗IT：卫宁健康、创业慧康、久远银海；
• 信息安全：启明星辰、深信服、绿盟科技；
• 工业互联网：用友网络、东方国信、宝信软件。

财信证券指出，随着2020年二季度逐渐进入尾声，市场对计算机板块业绩的观望情绪有所提高，部分前期热度较高的个股有所回落，具备5G背景的企业率先跟随新基建逐步回复热度。2020年宏观经济受到全球疫情拖累，云计算、人工智能等细分领域迎来发展机遇，市场对这种相对优势给予了关注。但目前上下游的经营压力尚未消除，行业仍面临较大风险。目前板块处于历史PE估值较前百分位，整体法PE估值高于历史前15%分位，但PB、PS估值仍较为落后，板块估值是否被高估还有待市场进一步考验。因此建议关注具备科技领先优势、细分行业规模优势以及具有良好成长空间的行业龙头公司，如浪潮信息、中科曙光、广联达、用友网络、四维图新、中科创达、深信服。