易会满提出基础制度改革六举措，稳步在全市场推行注册制

中国证监会主席易会满在2020金融街论坛年会上表示，完善资本市场基础制度，对于推动高质量发展和助力形成新发展格局意义重大。

“总体来看，资本市场的基础制度应该是一套紧密联系、内在协调、相互支撑的制度生态体系。”他表示，建立健全公开透明的资本市场制度、规则体系，让市场对监管有明确的预期。把不该管的坚决放权于市场，把该管的管好、管住，实现市场的良性循环。

易会满进一步表示，证监会对下一阶段加强资本市场基础制度建设的考虑，涉及六个方面。

一是以注册制改革为龙头，带动资本市场关键制度创新。

“我们将在总结科创板、创业板试点经验的基础上，继续按照尊重注册制基本内涵、借鉴国际最佳实践、体现中国特色发展阶段这三个原则稳步在全市场推行注册制。”他表示。同时，将完善以投资者需求为导向的信息披露规则体系，设立多元包容的发行上市条件，健全发行承销机制等。

二是完善更具包容性、适应性的多层次资本市场体系，不断强化直接融资对实体经济的支持，坚持突出特色、错位发展，完善各市场板块的差异化定位和相关制度的安排。

“进一步深化新三板改革，研究出台精选层公司转板上市相关规则，提升对中小企业的服务。完善私募基金差异化监管和风险防范机制，发挥私募股权投资支持创新创业的基础作用；推进债券市场基础设施的互联互通，扩大公募REITs试点范围，积极稳妥推进期货以及衍生品的市场创新。”他提到。

三是优化推动各类市场主体高质量发展的制度机制。以贯彻落实进一步提高上市公司质量的意见为契机，会同地方政府有关部门进一步完善上市公司规范运作、做优做强的制度安排。

四是加强投资端制度建设。在加快融资端改革的同时，协同推进投资端改革，壮大公募基金管理人队伍，完善投资顾问业务规则，着力提升各类资产管理机构专业能力，培育和壮大资本市场长期投资的意愿和能力。

五是健全资本市场法治保障和配套支持制度。积极做好刑法修订、期货法立法及相关司法解释出台的配合工作。

六是稳步推动资本市场的制度性开放。“证监会将研究逐步统一、简化外资参与中国资本市场的渠道和方式，深化境内外市场互联互通，拓展交易所债券市场境外机构投资者直接入市渠道，拓宽商品和股指期货期权品种开放范围和路径。加强跨境审计和国际监管执法合作，积极参与国际金融治理。”易会满表示。

此外，易会满提到，资本市场基础制度应包括四方面特征。

第一，基础制度具有广泛性、系统性和全面性。从市场的运行组织来看，基础制度包括发行、交易、信息披露、再融资、持续监管，退市等关键环节和重要领域的制度安排。

第二，基础制度的核心是要促进市场各方归位尽责。基础制度通过法律法规和制度规则安排，理清市场各方的权利义务关系，规范市场的运行组织方式和市场主体行为，包括监管部门的政策边界等。

第三，基础制度必须是连续稳定和可预期的。加强市场的基础制度建设，要体现对市场发展规律的科学认识和把握，彰显有利资本市场高质量发展的基本理念和核心原则，不能左右摇摆。同时基础制度也要坚持基本稳定和与时俱进，随着市场的发展不断的丰富完善。

第四，是基础制度应该体现从实际出发和借鉴国际最佳实践的有机结合。