中信证券指出,从需求空间、供给格局两个维度分析,推荐三类投资机会:1)高成长性,高确定性的领域:光伏、锂电池、航空发动机等产业链;2)新兴成长的领域:新能源汽车、服务机器人、军工电子和新材料等产业链;3)迎来效率变革的价值领域:白电、乘用车、工程机械等行业龙头。
2060年碳中和目标打开光伏等新能源的中长期增长空间,我们预计2021/2022年全球光伏新增装机有望达155/190GW,重点推荐:光伏玻璃/胶膜、硅料、中游一体化、逆变器环节的龙头。受益于新能源汽车行业的高景气以及储能需求、物联网需求的提升,预计锂电池需求未来5年复合增速在30%以上,重点推荐:锂电池、隔膜、负极、电解液、锂电设备环节的龙头。
光储融合和新型电力系统的市场需求下,催生了新型储能产业的高速发展,但赛道过热的“繁荣”背后也应该警惕无序和同质化竞争,产业的高质量发展需要企业坚持技术创新、坚守长期主义。
当前我国第三代半导体技术和产业发展仍面临着一些困难,如核心材料和器件的规模化生产能力亟待突破。
光伏业新产能投产后,部分光伏企业的利润趋薄,出现短期内企业可能无法回本或者低于此前企业测算的利润率的情况。
乐观的是,业内普遍认为锂电行业已经进入低谷,但悲观的是,无人知道行业什么时候能从低谷中走出。
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