严防金融科技发展新风险，业内呼吁重视发展监管科技

金融与科技的深度融合成为当前主流趋势，改变着金融服务市场的格局，也对传统经营模式和监管规则提出了更大挑战。在近日由上海财经大学主办的第三届金融科技与区块链应用发展论坛上，上海金融科技研究中心(高校智库)首席专家顾晓敏称，随着金融科技的发展，诸如技术风险、违约及犯罪风险、监管风险、适用性问题等风险正慢慢显露。

具体来看，技术风险方面，顾晓敏表示，公司在提供个性化金融服务时，往往需要通过大数据对消费者进行精准画像和信用评分，而随着各类钓鱼程序大幅增长，用户数据泄露的可能性增大，不利于提升用户体验。

在监管风险方面，金融科技的发展则突破了传统的区域、市场和产品边界分布的发展趋势，使金融科技风险呈现蛛网特征，风险转化渠道更加便捷畅通，导致传统金融监管方法失效。当金融技术市场的风险度量方法和经验不足时，金融科技市场的风险比传统市场风险的影响和破坏力更大。

同时，分散化和金融脱媒也让更多资本水平较低或不受监管的科技企业进入金融市场，增加了交易各方之间的风险暴露，加大了风险监控的难度；再加上金融科技业务的资质门槛相对较低，增加了整个金融体系的风险偏好，特别是在金融科技法律制度不完善的框架下，这种不确定性会进一步增加，容易出现“监管套利”和“监管空白”。

“整体来看，金融科技发展所产生的新风险具有一些新特征。”顾晓敏说，比如，金融科技相关业务模式比较注重“网络效应”和“尾部效应”，使得风险传播速度更快，处置难度更大；金融风险交叉传染概率和外溢效应更大，导致风险识别更加困难，复杂性加大；风险具有独特性和不平衡性。

在此背景下，金融科技监管的开展尤为重要。今年以来，相关部门特别关注金融科技公司，包括《商业银行互联网贷款管理办法》、《网络小额贷款管理办法（征求意见稿）》等多个针对金融科技核心业务的监管政策文件陆续出炉，规范了业务经营。

另外，金融科技创新监管试点也在有序推进。截至2020年7月，“监管沙盒”试点范围已扩大至北京、上海、重庆、深圳、雄安新区、杭州、苏州、广州、成都9个地区。

在不少业内人士看来，未来，针对金融科技行业的严监管仍将持续。近日央行召开会议传达学习中央经济工作会议精神时就提出，要着重支持金融科技依法规范发展，坚决反对垄断和不正当竞争行为，防止资本无序扩张。这或许意味着“反垄断和防止资本无序扩张”将成为监管主线。

而在监管过程中，顾晓敏称，要进一步重视发展监管科技。所谓监管科技，主要涵盖数据收集和数据分析两大方面，在应用领域上，已被广泛运用于银行、证券、保险、互联网金融等领域的监管。下一步，监管科技有望走向金融监管的全链条运用;同时，监管端与合规端合作发展监管科技将成为主要路径，区块链技术将成为监管科技的重要组成部分。