势不可挡 “只做一件事”买新高品种？丨风口

祝超：这两天只做一件事买新高品种

杨静：如何适应这个抱团的世界？

昨日大盘顺利站上3600点，创了这轮行情的新高，但是普遍大家的感觉就是，这轮行情和自己没多大关系，要想挣钱要么买那些抱团的基金，要么买那些抱团基金所抱团的股票，除此之外，几乎都会成为这轮行情的看客，为什么会出现这样的现象呢？这到底是什么原因？让强者恒强，弱者恒弱。

其实，早期我就不止一次的提示过，注册制实行后，现有行情和原来大家所理解的行情有很大的不同，原有审批制的行情因为供给的人为控制，导致上市资源的稀缺，所以一有行情，大部分是鸡犬升天，都会同步上涨，但是，注册制后，供给无限放大，壳资源价值消失，股票要多少有多少，这样的游戏规则下，资金只能选择部分股票进行建仓和拉升，相比原来审批制下闭着眼睛拿着股票等牛市的情景，注册制下的行情对待选股要求更高，尤其是高度实行注册制的市场，这样的景象更加明显。

和其它行业一样，未来抱团是未来的主要趋势，就连人口流动，也是越来越集中化，上市公司在充分竞争后，往往就剩下一到两个公司来垄断这个市场，比如，牛奶的伊利蒙牛，肉制品的牧原和双汇，酿酒的茅台五粮液，酱油的海天味业，酵母类的安琪酵母，榨菜类的涪陵榨菜，眼科的爱尔眼科，牙科的通策医疗，生物医药的恒瑞制药、、、等等，最有名的就是手机行业中的苹果，一家的利润是行业的八成，市值也占全球手机行业的百分之八十左右，并且是永久性的行业占领，护城河越来越高，那么，买入他们公司的机构也会越来越高，最终形成前所未有的超级抱团，因为，不买它们，买那些行业小公司，虽然价格便宜，但是，被大公司压制着，生存都有风险，分分钟股票退市，买他们还不如买价格高，但是没有生存和发展风险的行业龙头呢，所以，大家要理解，未来抱团是常态，是未来注册证行情下的必然选择，不要一边骂着抱团，一边打听，我的公司什么时候也能成为抱团股。

虽然，抱团是大趋势，但是，要明白抱团也有瓦解的时候，瓦解他们的就是他们本身的行业及自身估值，所以，公司再好，当估值远远和当前价值不匹配的时候，也是有巨大风险的。

那么，我们要怎么做，又参与了行情，又享受了牛市带来的红利，我认为，寻找那些被低估，那些被埋没，那些未来行业寡头的潜在机构抱团公司是首要选择，必须符合，价格低估，高安全边际，行业寡头，财务透明，行业空间大，具备国际领先研发和成本优势，属于世界性企业，有了这些潜在条件，就大概率会成为机构选择的标的，成为潜在抱团品种，尤其是当前，大部分优质赛道的龙头，已经被炒到天上的当下，一旦有这种品种被挖掘出来，机构会蜂拥的进来抢货，尤其是拿着它们在其他股票上已经获利十倍利润的资金，来抢这些确定性低估龙头的股票，实在是最合适不过了。

我们要做的就是，放大自己的格局，坚定信心，逢低买入这些低估资产，不去追高那些人家获利十几倍的品种，不去凑那个热闹，不去参与那些行情上筑头的公司，君子不立危墙之下，在狂热中，再熟悉一下那句话：风险是涨出来的，机会是跌出来的！

蔡永秋：金融助力指数新高！

【金融助力指数新高！】

周二市场三大指数均反包昨日阴线，上证50涨超3%，涨幅超9%个股近百只。盘面上券商、医药、保险等板块表现不错，电信运营、互联网、天然气等板块调整为主。盘面上个股涨多跌少，交投活跃。

目前沪指再度创出本轮反弹的新高，而底部量能却未见有效放大，可见场内资金以板块轮动做多为主。本次回踩也确定了下方一个重要的支撑即3500点关口相对较强，大盘或将再次开启一波行情。

大盘走出阳包阴的攻势，外资不断呈现大幅净流入，有望构筑箱体的底部。操作上建议对低估的顺周期蓝筹股、科技股、生物制药、民生消费、两会题材等超跌个股进行挖掘布局。

许亚林：从“龙头抱团”转向“业绩驱动”

两市早盘低开，随后一路上行。成交10902亿，较前一日缩量。北上资金，全天净流入84亿。个股涨停86家、跌停18家，市场赚钱效应爆棚。板块方面，券商、军工、白酒领涨，仅传媒板块领跌。 今天市场在券商的带动下强势上攻，尤其是一直看好的互联网券商创出历史新高。其次，今天防水、军工等都大涨，最直接的原因在于近期都发布了超预期的年报。临近业绩披露期，市场正从“龙头抱团”转向“业绩驱动”的过程，其中蕴含机会也伴随着风险。超预期的个股会加速上涨，低于预期则会调头向下，对于个股的选择要求更高。 行情上看，目前市场共识进一步提高，大部分个股处于非常贵的阶段，新仓位尽量布局业绩确定性比较高且涨幅较低的方向，如云计算、家居、化工、券商IT等，原有仓位也不要轻易下车，整体维持仓位在较为“舒适”的阶段为宜(个人倾向于7-8成)，短期如果继续快速上涨，则可以继续兑现收益。弹性比较好的方向在军工、光伏、半导体等。短期需要关注爆款基金什么时候结束，可能预示着短期偏好的降低，目前还为时尚早。