专访中信建投证券机构业务部行政负责人张纪元： 以一站式综合金融服务为抓手构建机构服务核心竞争力

近年，私募基金行业蓬勃发展，结构化行情之下，产品规模节节攀升，百亿级规模的私募持续扩容。为把握时代机遇，紧抓行业发展热点，由中信建投证券、中信银行主办的全国性顶级私募实盘投资大赛——首届“潜龙杯”私募实盘投资大赛已于2021年2月1日正式启动。

中信集团旗下银行、证券两大板块主要机构联手办赛，为此次实盘大赛提供资金、研究、系统、融资融券等多方面支持。主办方之一的中信建投证券，是国内快速发展、迅速崛起的头部券商，2005年11月成立后，已实现香港、上海“A+H”两地上市。证券公司分类评级方面，已连续11年被中国证监会评为目前行业最高级别A类AA级，主要经营指标均位居行业前十名。中信建投证券的机构业务聚焦机构客户的综合服务需求，建设“内部全面协同、外部力出一孔”的机构客户需求响应机制与开发服务体系。

中信建投证券携手中信银行举办此次私募实盘投资大赛的初衷和愿景是什么？携手办赛，中信建投证券将如何与中信银行实现业务协同？

中信建投证券机构委委员、机构业务部行政负责人、董事总经理张纪元在接受第一财经专访时表示，中信建投证券希望借助此次联合办赛的契机，建立证券、私募、银行、资金方多方交流和合作的平台，形成私募机构服务和财富管理业务的良性循环，努力推动中国阳光私募行业更好发展。

与此同时，对于中信建投证券机构业务发展，以及近年券商大力构建、发展大机构业务的现状，张纪元也分享了他的看法。

问：中信建投证券发起举办此次私募实盘投资大赛的初衷和愿景是什么?

张纪元：本次“潜龙杯”私募大赛的初衷是整合中信建投证券私募客户服务体系，提供一站式综合金融服务，提升私募客户服务体验，为私募机构打造优质的展示平台，营造公平的发展环境；另一方面，中信建投证券也愿意和中信银行一起，借助私募大赛的筛选机制，孵化、培育优秀的私募新星，与有潜力的私募管理人一起成长；最后，我们还希望建立银行、证券、私募、资金方多方交流和合作的平台，形成私募机构服务和财富管理业务的良性循环，努力推动中国阳光私募行业发展。

本次大赛由中信建投证券和中信银行强强联合，整合了双方的优势资源，为参赛和获奖私募提供行业内较有竞争力的业务支持政策。我们的愿景是将大赛举办成行业顶尖赛事，建立标杆式的大赛品牌，树立中信建投证券在全方位服务私募机构方面的优质品牌。

问：从私募行业整体环境角度来看，在当前阶段和时点设立私募大赛、相关论坛和沙龙，如何结合整体行业大势？预期影响和反馈如何？

张纪元：在“破刚兑、去通道、净值化”的资管新规大背景下，权益投资成为居民财富管理的新趋势。在A股的投资者结构中，“机构化”的趋势也愈加明显。私募机构在整个资本市场中的角色越来越重要，如何体系化、全链条地做好私募客户服务，并与自身的财富管理业务实现良性结合，成为证券公司的重要课题。

本次大赛我们与中信银行强强联合，整合双方业务资源，力求为私募机构和投资经理提供更优质的服务体验。从2月初报名开始，已有超过900家管理人，1700多只产品参与到大赛中，其中不乏有较强市场影响力的百亿级规模的私募。大赛得到了私募机构和从业者很好的反馈，我们相信伴随着大赛有序推进，活动影响力将进一步扩大。

问：本次私募大赛，中信建投证券为参赛私募提供的业务支持非常全面，涉及到研究、托管、交易、财富、证券金融等多个与私募相关的业务。中信建投证券是如何做到高效整合这些内部资源的呢？

张纪元：为了践行公司“以客户为中心”的发展理念，更好地服务机构客户，中信建投证券于2018年9月设立机构业务委员会，致力于全面整合各公司业务条线资源，为银行、保险、信托、公募基金、私募基金、财务公司等各类机构客户提供一站式综合金融服务，包括交易服务、产品销售、托管外包、研究支持、基金评估、证券金融、衍生品、投资顾问、投资银行、国际业务等多样化金融服务工具与产品，并特设了机构专用柜台。

机构业务委员会涵盖了机构业务部、研究发展部、托管部、国际业务部、固定收益部、资产管理部、证券金融部、衍生品交易部、资本市场部、信息技术部等所有为机构客户提供服务的部门。机构业务委员会负责制订公司机构业务战略与发展目标，聚焦机构客户的各类服务需求，建设“内部全面协同、外部力出一孔”的机构客户需求响应机制与开发服务体系，推动公司机构业务健康、有序、快速发展，为机构客户提供全方位、专业化的一站式综合金融服务。

问：中信建投证券为参赛私募提供哪些交易系统及服务？中信建投证券在交易系统和服务方面，目前的发展状况如何？

张纪元：中信建投证券机构业务部配有独立的机构交易PB服务团队，聚焦私募客户的各类交易场景和交易需求，既支持全市场全品种的投资管理，又支持多产品多策略统一管理，提供全覆盖、全天候、全业务链的机构交易平台和专业服务。

具体来讲，中信建投证券PB交易服务平台一方面给予私募客户更多选择，提供包括恒生、迅投、根网、QMT、今古、丽海弘金、卡方等主流与新兴PB交易系统；另一方面以机构交易为着力点，协同主经纪商链条上各业务部门为私募客户提供产品销售、投研、托管、融资融券、衍生品等扩展服务。针对私募机构客户对交易速度的极致需求，我司专门在沪深交易所托管机房部署华锐、金证等快速交易系统，提供微秒级全链路交易服务，并提供高速Level2落地行情。同时快速迭代新业务和新功能，支持灵活可定制的机构交易模块，满足私募客户的特色功能需求。

总而言之，中信建投证券以PB交易服务平台为依托，围绕私募全业务链条、全生命周期的综合金融服务需求，重塑以客户为导向的业内顶级PB服务体系，协助客户更快更优地完成交易，为私募大赛保驾护航。

问：中信建投证券算法交易服务也开放给了参赛的老朋友组。目前，我们的算法交易服务整体运行情况如何?有何亮点？

张纪元：中信建投证券为了更好地服务机构投资者，打造自己在机构交易领域的专业品牌，自主研发了中信建投证券算法交易系统。目前，该系统的交易效果和运行质量在国内处于领先水平。相比于同行业从第三方购买的交易辅助软件，中信建投证券自主研发的算法交易系统从交易效果到系统稳健性都有着非常明显的优势。中信建投证券算法交易的市场份额在国内同行业中处于领先水平，该算法交易系统得到了客户和市场的广泛认可，成为中信建投证券一张闪亮的名片。

中信建投证券算法交易服务在近几年取得了较快的发展，客户家数在公募基金、保险资管等市场取得了市场占有率行业第一名的成绩。中信建投证券推出的一系列算法交易服务新功能，特别是配对交易，获得了客户的广泛赞誉，为客户实现特定交易目的提供了便利的工具。

我们希望在本次私募大赛中，算法交易服务能进一步提高客户交易便利性，完成客户特定交易目的，助力各位私募选手取得佳绩。

问：在资金支持方面，获奖私募除了有机会获得中信建投证券和中信银行的代销，还将有机会获得中信建投证券自营投资、专项资金及合作资金（理财子公司、银行私行、信托资金、FOF基金等）的准入或投资。在此方面，中信建投证券有什么优势呢？中信建投证券是如何能将合作资金与私募进行有效联接的呢？

张纪元：中国财富管理行业资产管理规模超百万亿元。在大资管时代与轻资本转型方向之下，财富管理已经成为下一个“兵家必争之地”。随着私募行业的快速发展，越来越多的优秀私募管理人进入高净值客户的视野，越来越多的客户选择购买产品，让专业的人去做专业的事，“机构化”的进程不断加快。在此行业背景下，能够为委托人挖掘出优质的资产管理人显得尤为重要。引进、代销私募产品是财富管理转型的重要路径之一，中信建投证券经过数年摸索，在产品筛选、产品策略研究以及产品销售中形成了一套独特的打法，在行业内的影响力日益提升。

中信建投证券持续关注市场上优质私募，在对优秀产品进行引进代销的同时，还成功地利用自营资金对众多私募产品进行了投资。中信建投证券自营FOF投资规模在同业中处于领先，自营投资团队构建了较为严格的投资白名单，涵盖的均是各类策略中具备竞争优势的私募机构，能够进入自营投资白名单一方面是对私募基金投资管理能力的认可，另一方面券商自营资金的投资会对私募基金产生较强的推介意义，有助于市场对私募基金进一步认识和接纳。

除了对私募产品的代销和投资，中信建投证券还致力于为私募管理人与机构资金建立交流的平台。公司全面覆盖了理财子公司、银行私行、信托公司等机构投资者，持续为这些资金方客户提供管理人评估服务。凭借专业的基金研究评估能力，并基于资金方客户个性化的需求，中信建投证券可以为优秀的获奖私募提供合作资金方的有效对接。

问：中信建投证券和中信银行均作为本次大赛主办方，双方如何形成协同？

张纪元：2020年中信集团将协同工作提升至了新的战略高度，成立了以朱鹤新董事长亲自挂帅的协同委员会，并就协同机制体系建设及协同重点工作等进行了部署。在此之前，中信建投证券与中信银行在多项业务领域已有紧密合作关系，此次大赛又是双方紧密合作的具体体现。我们将共同举办大赛启动仪式、私募沙龙等线下活动，结合“中信财富论坛”等方式为市场提供更多更优质的投资交流平台。我们希望通过本次大赛遴选出一批优秀管理人，助力管理人提升投资能力，通过联合代销、FOF等形式为其提供优质资金，同时也为普通投资者提供更好的投资选择，促进行业内资源整合。

问：您对此次私募实盘投资大赛有何寄语？

张纪元：“利他共赢、益他共荣”，这是我们公司一直秉承的重要经营理念。希望通过本次“潜龙杯”私募大赛，参与各方能在合作与交流中实现共赢发展。中信建投证券与中信银行、中信建投期货、私募排排网、第一财经一起，愿意并且能够为私募机构提供全方位、全链条的一站式综合金融服务。同时也希望参赛的各家私募机构赛出风格、赛出水平，充分利用大赛平台展现自己，力争上游，尽快发展成为深受广大投资者信赖的、能为投资者带来丰厚回报的资产管理机构！

张纪元先生：

长江商学院EMBA，具有22年证券从业经验，现任中信建投证券机构委委员、机构业务部行政负责人、董事总经理。自1998年以来，在华夏证券及中信建投证券股份有限公司多部门任职，历任中信建投证券人力资源部副总经理、机构管理部总经理、山东分公司总经理、北京海淀中心营业部总经理等职务。