安永发布可再生能源吸引力指数（RECAI）第57期专题报告：中美两国将采取进一步具体行动以降低排放并资助发展中国家向低碳能源转型

2021年11月将于英国格拉斯哥召开的联合国气候变化缔约方大会（COP26）日益临近，采取行动应对气候变化的压力持续上升。公众普遍认为这是继6年前《巴黎协定》签订以来最重要的时刻，所有目光都汇集在政府，期望它们在“国家自主贡献（NDC）”上取得成绩并将全球平均气温较工业化前水平升幅控制在1.5°C的目标努力推上正确轨道。公众压力不仅体现在促使政府解决日趋严峻的气候危机，要求机构投资者跟进并采取行动的呼声也不断高涨。新冠肺炎疫情的严重冲击更是提高了机构投资者应对环境、社会和公司治理（ESG）和可持续发展风险的重要作用。

在本期可再生能源吸引力指数（RECAI 57）报告中，我们聚焦政府必须兑现加大能源转型投入承诺的重要性。中国与美国去年作出的净零排放承诺是实现《巴黎协定》目标的巨大进步。两个超级大国于上个月宣布将共同努力，并与其它国家和地区协作应对气候变化问题。两国同意采取进一步具体行动降低排放并资助发展中国家向低碳能源转型。但是，中美两国如何资助这个转型过程仍具有不确定性。

发达国家必须证明，作为创新计划的一部分，它们会兑现将每年在清洁能源研发投入增加至100亿美元的承诺。另外，它们也必须展示诚意实现为发展中国家每年提供1000亿美元的气候变化资助。与此同时，低碳转型也取得了重要进展。上个月，美国总统拜登主持了气候峰会并提出美国在2030年的二氧化碳减排量将达到2005年水平的50%-52%。

RECAI 57期也同时关注机构投资者在实现《巴黎协定》目标的进程中资助能源转型的具体作用。去年，全球可再生能源装机投资上涨2%达到3035亿美元，这是有史以来第二高的年度纪录，考虑到2020年的多重困难，这个成就尤其令人瞩目。但是，融资缺口仍然存在。根据国际能源署（IEA）现今政策场景，安永分析预测表明未来可再生能源融资将高达5.2万亿美元；而在可持续发展场景下，投资总额将高达12.9万亿美元，其中7.7万亿美元将投向可再生能源。

新冠肺炎疫情进一步提升了ESG的重要程度，机构投资者对于可再生能源的兴趣也持续提升。但是，政府向基础设施投入更加清晰的承诺以及政策支持的具体管道投资项目储备，将为机构投资者和保险机构带来更多的机会。

本期中我们也将带来两个不同区域绿氢案例的专题报道。绿氢的发展体现了低碳转型所面临的重大问题，不仅针对氢，也同时涉及电动汽车和电池储能。即这些技术为净零排放提供了巨大的潜能，但同时也需要巨量投资形成规模并提升成本竞争力。

最后，我们针对东亚电力市场特别是其可再生能源的强劲发展进行深入分析。不单是中国双碳目标的巨大进展，同时日本和韩国也在去年作出了承诺，由此东亚地区的可再生能源将可能从加速增长中受益，包括建立供应链、降低技术成本并吸引国际投资等等。在东南亚，能源需求增长迅猛，面对4500万人口缺电以及预计25%的人口增长，可再生能源将扮演满足能源需求的重要角色。应对气候变化和管理气候风险是这一地区的首要问题，因为其中的一些市场受气候变化影响尤其严重。

COP26为加速全球能源转型提供了一个平台，但成功不仅取决于会议筹备和进行，更包括会后进一步的协作和努力。

各国近期动态与导读

中国：风电装机创纪录

导读：中国承诺与美国合作应对气候变化，可再生能源发展迎来新契机。

2020年，中国新增风电装机容量达到惊人的72.4GW，其中仅12月就增加了48GW，因为开发商急于赶在陆上风电补贴被取消之前完工——2020年后，中国将不再批准陆上风电项目补贴。这比2019年增长了三倍，是此前最高纪录的两倍多。

然而，根据全球风能理事会（GWEC）战略总监赵峰的说法¹，中国国家能源局报告的数据可能包括了2019年底前已安装但未并网的约26.3GW风电项目。即便如此，2020年46.1GW的净装机容量对中国来说仍然是一个巨大的成就，几乎相当于2018年全球装机的总和。

中国在2020年还安装了3GW的海上风电，占去年全球新增装机的一半。这是中国连续第三年在年度新增海上风电装机方面领先。此外，中国增加了49.3GW的太阳能装机，这在2019年的29.7GW的基础上增长显著。

上个月，中美两国宣布将共同努力，并与其它国家和地区携手应对气候变化。这两个超级大国同意讨论进一步的具体行动，以减少排放，并资助发展中国家向低碳能源转型。

巴西：海上风电行业监管的飞跃

导读：拟议法案将要求开发商按最高5%的发电收入及其它费用支付水域使用费。

巴西正在推进部署海上风力发电的计划。目前，它在8000公里长的大西洋沿岸没有任何装机。但今年2月，国会提出了一项新议案，如果该议案获得通过，将开放该行业。

巴西一直在争论，在海上风电开发中，巴西海域应如何授予特许经营或租赁。新议案将要求开发商按最高5%的发电收入以及其他费用支付海域使用权。一项较早的海上风能法案提出了一种“先到先得”的制度，不收取额外分红或租赁费用，该法案已得到参议院的批准，目前正在众议院进行辩论。当新法案提交下议院时，预计这两项法案将被合并。

与此同时，巴西联邦环境管理局(IBAMA)去年发布了海上风电项目的许可指引。此外，联邦能源规划局(EPE)发布了一份行业发展路线图，呼吁关注基础设施的瓶颈问题。

巴西海上风电将获得强劲增长，这在一定程度上要归功于50米深、30公里宽的大陆架和7.0-7.5米/秒的风速。挪威Equinor公司和西班牙Iberdrola公司已经分别申请了4GW和9GW的许可，而巴西国内公司BI Energia已经提交了建造海上风电场的申请。道达尔和埃纳塔公司也表达了对其的兴趣。

然而，要想让这个新兴产业腾飞，就必须降低成本。目前，巴西的规划部门必须遵行兼顾最低价格和供应安全的监管规定。鉴于巴西18GW的陆上风电售电价格低于90雷亚尔/MWh(13美元/MWh)，而全球平均海上风电价格约为50美元/MWh，该价格目前还是过于昂贵而无法在政府招标中中标。

波兰：通过海上风电法案

导读：投资者负责并网的融资和建设。

波兰通过了海上风电法案，规范了波罗的海海上风力发电场的发展。政府的目标是在2021年6月底前通过差价合同（CfD）授予5.9 GW的合同。这是在先前的海上风电法案草案基础上增加的，该草案批准了4.6GW。首批项目将于2025年投入运营。

预计投资者将负责海上风电场与国家电网并网的建设和融资，波兰国有输电系统运营商Polskie Sieci Elektroenergetyczne在投资者可能出售的情况下拥有优先购买权。

这标志着波兰发展的第一阶段。第二阶段的计划包括两次拍卖——第一次是在2025年，第二次是在2027年——均为2.5GW的装机容量。到2027年，包括在运和在建的波兰海上风电装机容量将达到10.9GW，远景规划高达28GW。波兰被视为潜在的进入非西欧市场的跳板，在这里的成功可以使开发者将目光转向黑海。

土耳其：未来三年内有望建成海上风电场

导读：世界银行称土耳其在其距海岸200公里范围内海域拥有75GW的开发潜力。(RECAI排名第25位)

世界银行正在为土耳其制定一个长期的海上风电发展路线图，目标是在未来两到三年内推出招标。在2018年年中取消了一项1.2GW的海上风电拍卖后，世界银行目前正在利用欧盟资金支持风电项目可行性和环境影响研究，为第二次拍卖做准备。

目前正在对马尔马拉海和黑海的选址进行评估。在黑海的土耳其部分，风速估计在7米/秒到7.5米/秒，多数处于深海区。目前，评估没有包括爱琴海或地中海的任何地点，尽管2018年取消的招标中包括了三个。在爱琴海选址的可能性可能受到几个希腊岛屿靠近土耳其海岸的限制。

根据世界银行的数据，土耳其有技术潜力在其距海岸200公里范围内开发75GW的海上风电，其中包括63GW的漂浮式和12GW的固定式风电。土耳其在欧洲风电装机容量排名前十，是欧洲五大风机生产国之一，生产陆上和海上设备。

希腊：到2025年，可再生能源拍卖总量或达2.1GW

导读：新的数字化许可将加快开发商参与全国拍卖的过程。

希腊能源监管机构(RAE)宣布将于5月24日举行风能和太阳能联合招标。这将是该国第三次可再生能源联合招标，向投标人提供350MW的标的，包括装机不超过20MW的太阳能项目和装机不超过50MW的风电项目。

RAE表示，将为潜在投标人设定53.86欧元/MWh(64.04美元/MWh)的价格上限。希腊首次联合拍卖风能和太阳能项目是在2019年4月，当时政府提供了437MW的装机标的。去年的拍卖成交了503MW的装机，其中包括国有公用事业公司Public Power Corporation对托勒梅达(Ptolemaida)一个200MW太阳能项目，该项目以创纪录的49.11欧元/MWh(合58美元/MWh)的电价成交。

即将举行的拍卖将是希腊计划在2024年底前举行的六次拍卖中的第一次，目标是促成总量为2.1GW的可再生能源装机项目成交。它的投标制度带来了电价的稳步降低，并为国内公司创造了一个竞争环境。

希腊还引入了新的数字化授权许可程序，能帮助开发商加快参与国家可再生能源拍卖的流程。

比利时：弗兰德斯地区的风能补贴减少

导读：补贴退坡，约有30个项目受到新规的影响。

弗兰德斯地区已经减少了对未来风电项目的补贴。2.5MW及以上的风电场将被划入低补区间，此前的界限是3MW。该地区纳入补贴机制的风电场的内部收益率指标也将下调，因为新规将仅按照电场的额定装机支付补贴，直到2024年补贴全部取消。

这些变化也弥补了开发商此前“骗补”的规则漏洞，约30个风能项目将受到新法规的影响。

匈牙利：阳光照耀匈牙利的太阳能产业

导读：最近一次拍卖的中标者将获得15年期的固定上网电价。

2020年10月份举行的匈牙利第二次可再生能源拍卖参与踊跃，在提交的257个项目中(其中256个是太阳能项目，另一个是0.5MW的地热项目)，只有36个项目拍卖成功。对于300kW至1MW之间的小型光伏电厂，最低投标为21000匈牙利福林/MWh ($71美元/MWh)。对于1MW至49.9MW的项目，最低出价为16180匈牙利福林/MWh(54.9美元/MWh)。

匈牙利能源和公共事业监管局(HEA)期望促成390GWh的电价合同。在2020年3月举行的第一次可再生能源拍卖中成交199GWh。第二轮招标将大型项目装机门槛由20MW提高到了50MW，受到外国投资者的欢迎。HEA将为这36个成功的项目提供15年的FiT上网电价，以提高批发电价。

尽管匈牙利的太阳能光伏市场增长强劲，但其可再生能源市场仍受到一项支持小型地区供热企业的税收政策的阻碍。匈牙利已将太阳能作为其可再生能源政策的核心，设定了到2030年太阳能光伏产能达到6GW的目标，而现有装机仅略高于1GW。

肯尼亚：着眼于太阳能的突破

导读：促进国内工业的发展，两个40MW的发电厂将在2021年底建成。

肯尼亚预计今年将并网80MW的太阳能发电，这对一个目前约200MW光伏装机的国家来说是一个巨大的增长。两座40MW的太阳能发电厂已获得批准，将由私人投资者建造并将在今年年底之前投入使用。

肯尼亚大部分地区一年四季都有充足的阳光，无论是大型并网项目还是屋顶光伏，都是太阳能发电的理想地点。

与此同时，该国正计划重新审视其太阳能法律框架，以提高工业部门对太阳能的利用率。为了促进家庭屋顶安装的普及，肯尼亚正在起草进口太阳能设备的相关标准，以保护消费者免受不合格产品的侵害。目前，该国90%以上的太阳能设备依靠进口。

肯尼亚因缺乏当地生产技术和能力而受到阻碍，能源和石油监管机构目前正在考虑一个促进技术转让的新监管框架。

法国：第四轮1GW诺曼底海上招标启动

导读：英吉利海峡500公里风电场的三阶段招标项目将为80万户家庭供电。

法国在一月份对诺曼底沿岸英吉利海峡的海上风电园区的建设、运营和维护进行了招标，装机将在900MW到1,050MW之间，分布在500公里的区域内。招标分为三个阶段：2022年公布中标开发商名单，他们将负责项目融资和管理；开展环评并与相关利益相关方协商；然后将在距诺曼底海岸至少30公里处建造风电场，以最大程度地减少对渔业、海上交通和海洋环境的影响。

项目建成预计将为80万户家庭供电，并将成为法国的第八个海上风电场。去年，政府宣布了到2023年投产2.4GW海上风电的招标计划。