券商晨会观点速递

①中信建投：下半年A股整体或维持震荡态势

中信建投指出，尽管美国复苏领先，但由于欧美差距开始缩小，全球进入共振复苏，美元仍将在弱势区间徘徊，人民币贬值压力不大，叠加国内资产继续纳入国际指数，外资将维持流入趋势。短期流动性和需求推升下，商品仍有一定上涨空间，但进入下半年，商品机会整体趋向于尾声。对应今年和明年的盈利预期，美股前瞻性估值仅略微偏高，不存在系统性风险。流动性充裕的环境下，大概率高位震荡。但需要警惕Taper带来的情绪冲击，参考去年9-10月的短期调整，幅度约为5-10%。由于盈利增速见顶，流动性环境难以继续推升估值，下半年A股整体或维持震荡态势，结构性机会的捕捉可以从短期高景气度、中期核心资产、长期优质成长赛道等思路入手。三季度10年国债收益率波动区间为3.0%-3.2%，无趋势性机会，谨防三季度信用债打破刚兑风险。

②海通证券：建议重点关注金融股以及低位个股

海通证券指出，最近题材股轮动切换速度非常快，急速的拉高后退潮的也很快，而指数在金融股的低迷压制下，照样放量回升，那么在各类题材开始退潮的时候，我们可以把重点放在金融股以及低位个股上。特别是券商股，经历了5月份的放量上涨后，已经缩量调整3周，从时间角度看，调整时间充分，也应该是时候再次表现一下了，结合次新股三峡能源近300亿的成交量来看，情绪已经得到释放，总有回归理性的时候。

③银河证券：看好鸿蒙催化带来的多场景智能物联的渗透率快速提升

银河证券指出，看好鸿蒙催化带来的多场景智能物联的渗透率快速提升，以及信创、金融IT高景气度带来的投资机会，重点推荐中科创达、道通科技、柏楚电子、同花顺、恒生电子、极米科技，此外建议关注瑞芯微、德赛西威、鸿泉物联、拓尔思、金山办公、小米集团-W、中控技术、中望软件、深信服、安恒信息、威胜信息。