【信托专题之四】探索: 信托公司业务转型进行时之支撑体系优化

面对信托行业战略转型的需求，众多信托公司深切意识到公司业务转型落地需要依靠内部支撑体系的优化升级，延续原有的内部管理体系将不可持续。然而，支撑体系转型对公司的战略前瞻性、执行坚定性、落实有效性均提出较高的要求。我们认为，当前信托公司亟需发展风险管理、人力资源、信息科技、品牌建设四个关键方面，以迅速填补能力缺口、有效支撑业务发展。

风险管理：由“控制损失”到“创造价值”

传统信托公司风险管理体系以项目审批为核心，第一要义是 “严控风险”和“损失最小化”。但随着股权、标品投资类业务占比上升，风险管理的复杂程度大大提高，信托公司风险管理能力亟待全面升级，由“被动控制风险”向“主动经营风险”转型。

图1 信托公司风险管理体系发展路径

人力资源：由“搭伙吃饭”到“体系建设”

信托公司在金融机构里一直以人员精简，人均产能高，人均绩效高在金融行业独树一帜，但另一方面市场化程度不足、员工忠诚度低、人员流动高也一直是信托公司的人力资源痛点。随着信托行业多年的发展，越来越多信托公司意识到战略性建设人力资源管理体系的重要性，积极开展人力资源管理转型，通过薪酬、考核、激励等机制改革固本鼎新 ，培养人才、激发员工活力，提升组织效能。

首先，部分体制机制市场化程度不足的信托公司需要通过职业经理人体系改革，股权（含虚拟股权）激励等创新机制筑巢引凤，积极充实人才体系。随着政策逐步清晰，职业经理人机制也成为国有金融机构建立市场导向人才选用机制的有效渠道。

其次，加强人才培训体系建设，特别是针对创新型业务培养专业人才是当务之急。信托公司转型任务严峻，仅依靠外部引进人才无法满足要求，未来针对证券投资、股权投资、私募基金等创新业务，信托公司需要内外结合建设专业化团队，建立内部培训体系、培养梯队化的专业团队以构筑核心能力壁垒。

第三，依靠不断完善绩效激励机制和人才发展体系，解决如何留住人才的问题。需要探索出一套短期效益与长期发展平衡的绩效考核体系，并针对不同业务的特征进行差异化激励机制设计。

信息技术：从“业务支持”到“科技赋能”

虽然相对银行和保险等机构，信托公司的业务似乎对信息技术的要求不高，但我们看的金融科技在信托业务发展中的作用越来越不可忽视。与银行、保险等金融机构相比，信托公司的金融科技水平较为落后，目前大多数信托公司的信息科技水平仍以满足业务的基本操作需求为主。

图2 信托公司信息科技定位

金融科技水平的日新月异，客户对服务要求也不断提升。未来，信托公司一方面需要提升信息科技的定位，从技术支撑的辅助角色，向业务伙伴和战略推动转型。如部分信托公司通过打造财富管理业务APP，支持一站式自助开户、人脸识别、在线指定理财顾问与电子合同等功能，以做好投资者“身边的综合金融管家”为目标，满足客户的线上化服务要求。另一方面，需要思考如何利用数据智能等信息科技手段，在高效运营（如智能运营分析和项目监测），智能风险管理（如大数据风控模型），产品技术创新（如区块链确权）方面打造差异化的竞争优势。

品牌建设：从“产品驱动”到“客户驱动”

资金端客户，特别是高净值客户对信托公司越来越重要，净值化管理、即将打破刚性兑付、暴雷事件迭发等因素使得客户在选择购买信托公司产品或服务时更关注信托公司本身的声誉。另外随着信托产品收益率的不断下行，机构间产品和服务同质化越来越严重，信托公司亦亟需通过提升品牌影响力以助力获客、留客和避免过度的价格竞争。

【本文主要作者】

支宝才毕马威中国金融业战略咨询服务合伙人