①海通证券:两市超跌修复,积极利用市场波动优化持仓组合
海通证券指出,操作和配置上,在市场仍处于高波动期,短期建议把握节奏,逢低配置,利用市场波动优化持仓组合。除上文提及的券商等传统蓝筹外,用高成长“稀释”高估值的成长行业仍然是我们积极配置的重点。如中长期极强成长性的新能源车、光伏等,调整反而是较佳的配置机遇。另外,中长线角度可逐步布局估值进入合理区间的消费行业。以白酒为代表的消费自6月“蛰伏”以来,估值得到一定修正,“杀估值”动能减弱,反而可以依靠业绩增长赚业绩的钱。当然从实际投资的角度,近期国内疫情仍有反复,且消费行业大幅反弹缺乏“催化”,因此消费布局可能更强调在回调中把握“黄金坑”,而非在反弹中“追涨”。
②中原证券:建议投资者短线谨慎关注券商等行业的投资机会
中原证券指出,周三A股市场先抑后扬、小幅震荡上扬,早盘两市股指惯性下探,沪指在年线附近获得较强支撑,随着券商、银行、保险以及周期行业的轮番走强,带动股指企稳回升,沪指全天基本在年线上方震荡整固。随着券商、银行以及保险等金融板块的率先启动,场外资金再次找到了领涨大盘的新热点,锂电以及周期行业等前期热点依然保持强势,建议投资者在密切关注政策面以及资金面的同时,积极关注上述热门行业的投资机会。预计沪指短线围绕年线震荡整固的可能性较大,创业板市场短线小幅震荡的可能较大。我们建议投资者短线谨慎关注券商、电子信息、航天军工以及工程建设等行业的投资机会,中线继续关注低估值蓝筹股的投资机会。
③国泰君安:氢能源车行业长期发展潜力大,推荐核心部件及整车
国泰君安指出,氢能源行业有望在政策的支持下迈入新的发展阶段,氢能源汽车保有量未来五年有望实现十倍增长,潜力空间巨大。推荐从氢能源动力系统及核心零部件、氢能源整车两个角度选择氢能源汽车产业链相关的投资机会。
④中金:眼科医疗行业高景气度和广阔空间可期
中金公司指出,眼健康是贯穿人们全生命周期的重要问题。本篇报告对眼科服务、器械、药品细分市场进行了详细梳理。我们认为随着人们眼健康意识提升、消费意愿及能力增强、供给端技术不断迭新,眼科医疗行业有望持续享受庞大患者群体和高速增长的诊疗需求,行业高景气度和广阔空间可期。
部分机构认为,4月进入基本面验证期,配置层面应继续“守住低估值、把握确定性”。中信建投证券首席策略官陈果表示,本轮反弹演绎至今,从轮动节奏看已行至热点扩散的第三阶段,即板块轮动加速、主题热点轮番演绎。从中期看,行情的突破发展可能需要产业景气度线索或政策线索构建新共识。配置层面继续以景气稳定的高股息品种为底仓,优选供需格局改善方向。
保险行业,尤其是人身险和财产险,预计2023年将实现长期配置。
保险业资金运用余额超27万亿元 债券配置占比创新高
留意前期风格分化的收敛,配置以稳为主等待“反转”催化剂