大湾区政策对商业银行机遇的探讨

2019年2月，中共中央、国务院发布了纲领性的《粤港澳大湾区发展纲要》。2020年5月14日，中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局联合发布《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》（简称“《意见》”），从促进粤港澳大湾区跨境贸易和投融资便利化、扩大金融业对外开放、促进金融市场和金融基础设施互联互通、提升粤港澳大湾区金融服务创新水平、切实防范跨境金融风险等五个方面提出了30条具体措施。

《意见》将直接促进粤港澳大湾区金融服务业的发展，进而带动全国的经济发展与对外开放，对于疫情后的经济无疑是一针强心剂。商业银行作为金融服务业发展的基石，也是粤港澳大湾区在融合发展过程中的重要一环，肩负着打通三地经济血脉、为粤港澳大湾区长期发展提供持续稳定资金支持的重任。

虽然粤港澳大湾区战略的推进和金融支持政策的出台为区域内商业银行带来诸多裨益，但真正实施起来也不容易。一个国家、两种政治制度、三个关税区，还有三种流通货币和迥异的法律体系，形成了粤港澳大湾区的独特格局。如何对粤港澳大湾区内的资源进行整合，从而进一步打破流通壁垒、监管壁垒和人才壁垒，也是粤港澳大湾区发展所面临的挑战。

本文将围绕粤港澳大湾区的发展重点，从“跨境理财通”业务、扩大合作与开放、金融科技发展三个方面，探讨在《意见》等金融支持政策下区域内市场的特有需求及投资机遇，助力商业银行客户把握粤港澳大湾区的发展契机。

“跨境理财通”业务

继2020年6月29日中国人民银行、香港金融管理局和澳门金融管理局联合发布了开展粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点框架内容后，时隔近一年，市场终于盼到了内地及香港两地对于“跨境理财通”监管规定的细化。2021年5月，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会联合发布《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则（征求意见稿）》。实施细则的修订的重点集中在“符合资格银行范围”、“客户开户安排”、“符合资格银行产品”以及“客户沟通”等四个方面。

上述征求意见稿发布之后，包括银行、金融科技公司在内的市场参与者正迅速响应并积极进行市场布局。工商银行、农业银行上海分行、恒生银行等多家银行已启动“跨境理财通”的系统搭建、产品设计、风险防控等业务筹备工作，力争“跨境理财通”业务实施之后，客户即可通过柜台和电子渠道购买或赎回跨境理财产品；而渣打银行则率先试水发行代客境外理财，推出首只聚焦粤港澳大湾区发展主题的全球基金产品。

我们认为，“跨境理财通”必将在（1）促进居民个人投资理财便利化多样化；（2）增加三地金融市场的整体流动性；（3）深化粤港澳大湾区的金融开放；（4）推动人民币国际化，强化香港全球离岸人民币业务枢纽地位和国际资产管理中心功能等四个方面发挥重要作用。未来将会有越来越多的粤港澳大湾区商业银行推出相关的金融服务产品，使得香港与内地居民和机构的跨境投资的空间将进一步扩大，两地居民投资对方金融产品的渠道将稳步拓宽。同时，大湾区内银行可能会在港澳地区增加对私人银行及财富管理行业的投资，而港澳银行及国际银行的相关业务部门亦将进一步寻求进入大湾区市场的路径。

扩大合作与开放

近年来，越来越多商业银行将粤港澳大湾区列为策略重点的核心区域，进一步融合粤港澳三地的服务优势，把握粤港澳大湾区不断加速的市场开放和经济发展机遇，满足客户的银行服务需要。

例如，2020年7月，渣打银行宣布在广州市天河区设立渣打银行大湾区中心，总投资额为4000万美元，将支持大湾区内个人及企业银行业务营运，推动创新金融技术开发及应用以及加强渣打银行在粤港澳大湾区内的跨境银行业务。2021年2月汇丰银行成立粤港澳大湾区业务部，通过跨业务协调内部资源、跨地区整合市场优势等努力，捕捉粤港澳大湾区创新政策驱动的市场增长潜力。2021年3月，摩根大通同意支付4.1亿美元购买招商银行财富子公司10％的股份，这标志着中国银行首次向外国战略投资者开放其财富管理子公司。2021年4月，星展银行获得新加坡金融管理局和中国银行保险监督管理委员会深圳监管局批准，拟以人民币52.86亿元认购深圳农村商业银行13%的股份，加速星展银行在大湾区的战略布局。

我们认为，扩大合作与开放将加速粤港澳大湾区金融创新的进程。一方面，粤港澳大湾区金融机构可以获得境外金融机构的先进经验，另一方面，外资的投入也可以受惠于粤港澳大湾区乃至中国庞大的客户基础。粤港澳大湾区金融支持政策的接连出台正推动区域内经济融合的不断加速，粤港澳三地银行应积极寻求金融机构间的战略合作，将广东省内商业银行的广泛客户资源及密集的网点和先进的港澳跨境金融服务产品相结合，通过最大化双方的优势，达到互惠共赢。

金融科技发展

金融科技强调了粤港澳大湾区发展的科技驱动因素，《意见》促进大湾区大力发展金融科技。以深圳为首的金融科技创新中心具有强劲的实力，在人工智能、大数据、云计算等领域拥有领先技术水平，而跨境金融业务的可预见增长也对金融科技的应用提出了切实的需求。粤港澳大湾区庞大的内部市场规模、多元的应用场景、强劲的科技实力，富足的创新土壤等都为金融科技的加速发展提供绝佳的成长基础，因此，港澳地区的国际商业银行正在逐步加大对粤港澳大湾区内金融科技公司的战略投资或者寻求合适的合作伙伴。2020年1月，渣打银行战略投资中国本土供应链金融平台——联易融数字科技集团有限公司，借助区块链技术进一步升级供应链金融服务，助力企业的生态圈管理。2021年4月，联易融在香港联交所主板挂牌上市。

与此同时，内地多家银行已经在金融科技领域取得了一定成绩。比如，招商银行致力打造金融科技银行，主要围绕数字化获客和数字化经营作为实施战略，以招商银行App和掌上生活App作为数字化获客平台，并辅以智能客服、智能风控、智能投顾等工具助力数字化经营。广发银行则通过研发慧注册、慧收款、慧招标、慧记账等智慧系列产品，实现了金融服务和互联网技术的有机结合，为客户提供了更加高效便捷的金融服务。

金融数据与其他跨领域数据的融合应用正在不断强化，以模型驱动的金融智能正在成为金融大数据应用的新方向，金融行业数据的整合、共享和开放正在成为趋势。粤港澳大湾区落实政策实施的同时顺应目前金融科技发展潮流，将给商业银行带来新的机遇和巨大的发展动力。我们认为，粤港澳大湾区商业银行应加大在金融科技领域的投入，积极探索5G、大数据、区块链和人工智能等前沿领域在金融行业的适用模式，利用该类技术提升金融服务的便利度和安全性。同时，通过科技水平的提升，商业银行可以带动业务的数字化转型，优化经营管理流程和提升业务处理的效率。

本文摘自毕马威中国于2021年7月发布的《行之将智，慧以未来——2021年中国银行业调查报告 》。了解更多，尽请关注。

《2021年中国银行业调查报告》【主编】李砾 毕马威中国 金融服务业合伙人