银行业不良率连续四个季度回落，农商行“拖后腿”

商业银行不良贷款率连续四个季度回落。银保监会11月16日公布的2021年三季度银行业保险业主要监管指标数据显示，三季度末，商业银行不良贷款率1.75%，较上季末下降0.01个百分点。

中国民生银行首席研究员温彬预计，下一阶段，银行业会继续加强风险防范和不良处置力度，银行信贷风险整体可控。

资产质量现分化

11月16日，银保监会发布2021年三季度银行业主要监管指标数据。虽然银行业资产质量保持稳定，但机构间也出现了一定分化。

不良贷款余额方面，截至三季度末，商业银行（法人口径）不良贷款余额2.8万亿元，较上季末增加427亿元。其中，国有银行、城商行、农商行不良贷款余额比上季末分别增加139亿元、83亿元、223亿元，股份制银行减少26亿元。

不良贷款率方面，商业银行不良贷款率1.75%，较上季末下降0.01个百分点，其中，国有银行回落0.02个百分点至1.43%，股份制银行回落0.02个百分点至1.4%，城商行持平于1.82%，农商行上升0.01个百分点至3.59%。

去年疫情以来，企业违约风险上升对银行资产质量形成压力，商业银行不良贷款率持续攀升，去年前三季度分别为1.91%、1.94%、1.96%，四季度开始出现回落，四季度末不良率为1.84%。

温彬认为，从去年9月开始，商业银行不良贷款率保持回落趋势，主要因为：首先，国家出台了延期还本付息等一系列纾困政策，一部分企业从疫情冲击中逐渐恢复，生产经营步入正轨；其次，监管部门从严要求银行加大防范化解金融风险的力度，从考核方面对银行资产质量保持稳健提出要求；最后，商业银行也高度重视防范化解金融风险，做实资产质量分类，强化资产质量监控，并运用各种创新和传统手段，加大对不良资产清收和处置的力度，保持了资产质量基本稳定。下一阶段，预计银行业会继续加强风险防范和不良处置力度，银行信贷风险整体可控。

光大证券研究所首席银行业分析师王一峰认为，农商行不良率环比上升，中小银行特别是尾部金融机构，仍面临一定的资产质量压力。

银行利润稳定恢复

随着疫情形势逐渐好转，银行利润持续稳定恢复。2021年前三季度，商业银行累计实现净利润1.7万亿元，同比增长11.5%。

温彬认为，合理的利润有助于保障银行拥有充足的核销和拨备资源，以及进行内源性资本补充，从而提升风险抵御能力。

此外，2021年三季度末，商业银行拨备覆盖率为196.99%，较上季末上升3.76个百分点；贷款拨备率为3.44%，较上季末上升0.05个百分点，连续四个季度回升；资本充足率方面，2021年三季度末，商业银行（不含外国银行分行）核心一级资本充足率为10.67%，较上季末上升0.17个百分点；一级资本充足率为12.12%，较上季末上升0.22个百分点；资本充足率为14.80%，较上季末上升0.32个百分点。

“资本充足率创下2009年数据开始披露以来的新高，有助于更好落实系统重要性银行的监管规定。”温彬称，此外，银行流动性水平也有改善，流动性比例达到58.62%，流动性覆盖率达到142.22%，均较上季末上升1.01个百分点。从这些主要指标上看，银行抵御流动性风险和违约风险的能力均有所提升。

近期，上市银行三季报披露完毕，从业绩表现来看，41家上市银行中大部分都实现了营收、净利润双增长。

王一峰认为，营收增长是盈利的最主要支撑，盈利增速季环比提升幅度有所收敛，一方面，随着疫后经济修复，商业银行拨备计提力度逐步回归常态化；另一方面，国有银行大幅增强拨备力度导致的低基数效应逐渐消退。

另外，银行业持续加大对实体经济的支持力度。截至三季度末，银行业金融机构用于小微企业的贷款余额达到48.9万亿元，同比增长16.4%。其中，普惠型小微企业贷款余额18.5万亿元，同比增长25.2%。大型银行的普惠型小微企业贷款余额达到6.3万亿元，同比增长33.7%，有效发挥了头雁作用。