孙天琦：产业、企业、财政风险均可能演化为金融风险，必须准确研判、避免开错药方

“近两年，金融业风险正从内生风险向外生风险转变。”11月18日，在银行业高质量发展论坛上，人民银行金融稳定局局长孙天琦指出，当前部分地区产业结构调整缓慢，经济增长乏力叠加疫情冲击影响；一些企业盲目扩张、资金链紧张，甚至恶意“逃废债”，“逃废债”的企业不仅涉及民营企业，也包括地方国有企业；有的地区政府隐性债务负担重，财政紧张叠加债务约束，直接或间接利用银行贷款弥补财政缺口。上述产业风险、企业风险、财政风险等均可能演化为金融风险。为此，必须准确研判金融风险形成原因，避免开错药方。

孙天琦指出，近年出险的少数几个典型银行，政治影响、社会影响和舆论影响极其恶劣，严重恶化地方金融生态环境。银行出险易引发“骨牌效应”，存量金融风险还需持续重视。

他认为，经过防范化解重大金融风险攻坚战，金融风险主要特征已发生明显变化。攻坚战以前，金融风险较多源于金融机构自身违法违规经营，金融脱实向虚，自我循环。明天 系、华信系、安邦系违规控制并掏空金融机构，包商银行、锦州银行暴露了公司治理失效、内部人控制、监管不力、“猫鼠一家”、内外勾结、违法犯罪、金融腐败等问题。在党中央、国务院的坚强领导下，经三年攻坚战，我国系统性金融风险上升势头得到遏制，金融脱实向虚、盲目扩张得到根本扭转，金融风险整体收敛、总体可控。

数据显示，截至2021年二季度，我国金融业机构总资产371.26万亿元，其中银行业机构总资产336万亿元，占金融业机构资产90.5%。央行评级在8-10级的高风险机构422家，资产仅占银行业1.36%。

此外，2021年银行业压力测试结果显示，我国银行业整体抗冲击能力较强。资产规模最大的30家大中型银行整体有较强的抵御经济下行冲击的能力，在轻度、中度、重度情景下，2021年-2023年内，整体资本充足率由2020年末的15.28%，最低分别降至13.60%、13.35%、13.01%，均高于10.5%的监管要求。

另外，我国大型银行资产质量和经营效率在国际上表现较好。从资产质量看，我国大型银行介于欧、美之间，好于欧美整体水平；从拨备水平看，我国主要商业银行风险抵御能力较强。美国G-SIBs整体拨备覆盖率245.7%，欧洲G-SIBs整体拨备覆盖率67.6%，中国国有商业银行和股份制银行拨备覆盖率分别为225.33%和208.41%；从经营效率看，过去10年，美国G-SIBs的资产利润率（ROA）在0.62%-1.14%之间，欧洲G-SIBs在0.10%-0.36%之间，中国主要银行在0.81%-1.22%之间。2021年6月末，美国、欧洲、中国大型银行ROA（资产收益率）分别为1.07%、0.29%、0.86%，盈利能力保持稳定。

谈及促进银行业高质量发展建议，孙天琦强调，一是坚持加强党的领导和公司治理相统一，强化董事会和监事会履职运作，建立科学激励约束机制；二是严肃对大股东侵占、内部人控制、失职渎职等问题追责问责；三是资产业务回归本源，优化资产结构，做好金融服务实体经济提质增效；四是加快数字化转型，加大金融科技投入，做好数据治理和隐私保护，加强全面风险管理，提高核心竞争力。