富途、老虎盘前大跌10%，互联网券商监管迎新政？实为监管出手打击“假外资”

受“监管将禁止互联网券商内地客户离岸交易”传言影响，富途（FUTU.US）、老虎证券（TIGR.US）盘前跌幅一度超10%。截至发稿，跌幅有所收窄，富途盘前跌8.14%，老虎证券盘前跌9.65%。

随后两家机构先后对上述传闻作出澄清。富途称，公司持续与中国内地监管部门保持着积极的沟通，从未自任何相关监管部门收到与报道中所提及内容有关的政策或指引，亦未获悉任何相关监管部门拟发布相似政策或指引。

老虎证券也向记者表示，集团在新加坡、中国香港、新西兰、美国、澳大利亚等全球主流金融市场共持有36类共计46张牌照及资质，三季度新增入金客户近90%来自非中国大陆地区。“集团一直视合法合规运营为生命线，未来如有相关监管细则出台，将按照监管的最新要求，服从监管安排，严格执行新规。”老虎证券称。

然而就在两家机构发布回应不久，17日晚间，中国证监会公布《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》(下称《规定》)征求意见稿，明确自规则实施之日起，“香港经纪商不得再为内地投资者新开通沪深股通交易权限”。

同时，将安排1年过渡期，过渡期内，存量内地投资者可继续通过沪深股通买卖A股，过渡期结束后，存量投资者只可卖出不得买入。

不过，上述规定并非针对互联网券商，而是针对全部中国香港经纪商，而更值得注意的是，《规定》意在限制的，是占北向资金规模1%左右的“假外资”。

据中国证监会介绍，近年来，有部分内地投资者在香港开立证券账户及北向交易权限，通过沪深股通交易A股。随后，中国证监会首次公开披露了“假外资”的规模。

“目前此类交易总体规模不大，交易金额在北向交易中的占比保持在1%左右。投资者数量约有170万名，但大部分无实际交易，近三年有北向交易的内地投资者约有3.9万名。”中国证监会表示，此类证券活动与沪深股通引入外资的初衷不符，且这些投资者中98%以上已开立内地证券账户可直接参与A股交易，两种途径交易有发生跨境违规活动的风险，也给市场造成了北向交易中有不少所谓“假外资”的印象，不利于沪深港通的平稳运行和长远发展。

中国证监会称，为统筹金融开放和安全，依法加强对跨境证券活动的监管，保护内地投资者合法权益，稳定市场预期，维护沪深港通平稳运行，证监会决定修订《规定》，规范内地投资者返程交易行为，对所谓“假外资”从严监管。

具体来看，本次将《规定》第十三条第一款修订为，“投资者依法享有通过内地与香港股票市场交易互联互通机制买入的股票的权益。沪深股通投资者不包括内地投资者。”

沪深交易所同步修订的沪深港通业务实施办法对内地投资者具体范围等做进一步明确，内地投资者包括“持有中国内地身份证明文件的中国公民和在中国内地注册的法人及非法人组织，不包括取得境外永久居留身份证明文件的中国公民。”

中国证监会表示，下一步将坚定不移稳步推进资本市场高水平双向开放，持续完善沪深港通机制，便利境外投资者投资A股市场，深化跨境监管执法协作，切实维护沪深港通和两地市场的平稳运行和健康发展。