山西证券表示,当前部分资产价格已经兑现了宽松预期,经济下行压力与企业盈利回落的影响不容忽视,“稳增长”题材短期内或会持续发酵,但春节后的持续时间或相对有限,市场整体仍将以结构性行情为主。大盘价值与大盘成长或能在经济下行阶段保持相对韧性,建议重点关注其中的必选消费、汽车、中医药、高能效装备等具政策支撑的板块。此外,高景气赛道股或将进入分化阶段,整体上行空间有限,但部分优质标的仍具一定配置价值。同时,此前经历长时间回调的板块或将在轮动中迎来一定估值修复机会,建议重点关注数字经济题材中的TMT、盈利预期改善的银行及保险等板块。
近期,各大机构密集发布二季度投资策略。机构普遍认为,当前A股整体估值水平处于历史低位,一系列经济数据显示利好因素正在积聚,随着国内经济持续修复,稳增长政策加持下,A股震荡向上的概率大幅提升,具备中长期配置价值。伴随着一季度经济数据的公布以及上市公司年报和一季报的披露,机构更加关注板块盈利的兑现情况,行业配置方面,新质生产力主题相关产业和高股息资产成为重要投资主线。
对中国经济中期增长前景没有必要过分悲观,预计全年增长目标可以实现。