郭树清反思银行“垒大户”，呼吁结构性改革

近日，在国新办发布会上，银保监会主席郭树清指出，银行服务有“垒大户”的问题，特别是房地产领域问题比较明显，我们也正在深刻地反思和总结。

所谓的银行服务“垒大户”是指，银行通过将信贷资源向单一客户倾斜，从而在业务上实现收益最大化和降低风险的目的。有观点认为，银行“垒大户”的现象普遍存在，挤压了民营、小微企业的信贷空间。

银行为何热衷“垒大户”？“垒大户”是否挤压了民营、小微企业的信贷空间？三重压力下，银行服务小微企业会出现哪些变化？

银行“垒大户”并非高枕无忧

银行“垒大户”已是行业老生常谈的话题。与大企业相比，小企业各方面基础均薄弱，存活率不高，贷款风险显著大于大企业。但银行“垒大户”不等于高枕无忧。

郭树清表示，“银行服务有‘垒大户’的问题，特别是房地产领域问题比较明显，我们也正在深刻地反思和总结，我想我这些同事都有深切的体会，无论是银行还是保险，投资方面出现了一些高风险的企业、企业集团，造成了严重的损失，这个我们要进行改进。”

在业内专家来看，“垒大户”这一问题要一分为二地看。

“‘垒大户’在银行里面原来是比较突出的，原因很简单，大户各方面条件都很好，融资量也大、风险低，早年在房地产领域，‘垒大户’的情况是比较严重的。不然也不会造成房企融资杠杆高的问题。”国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，银行实践中确实有“垒大户”倾向，也是从成本、效率、风险综合考虑的选择。

招联金融首席研究员董希淼认为，金融机构对大客户的争夺，是一种市场行为，总体上应由金融机构根据自己的服务能力、服务成本以及发展定位来进行综合选择。其次从风险防控角度看，业务过于集中在大客户身上，会带来一些问题。

他表示，近年来“垒大户”主要有三个方面的表现：一是大客户集中在特定的区域，二是集中在特定的行业，三是集中在某一个或者少数几个大客户，这几种情况都存在。

“银行给大户提供贷款，导致过度高的杠杆，其实会扩大企业潜在的风险，一旦企业因市场、自身经营不审慎等原因出现风险时，可能给金融机构造成更大的损失。”曾刚指出。

值得注意的是，近年来金融系统加快推进金融供给侧结构性改革，银行业信贷结构出现积极变化，特别是在加大小微企业信贷投放方面取得明显效果，银行“垒大户”情况也在逐步好转。

以“垒大户”较为明显的房地产行业为例，过去一年，多项房地产金融措施正在稳步实施，房地产集中度管理制度落地后，房地产行业降杠杆效果逐渐显现。

董希淼表示，过去一段时间，金融资源在房地产资源确实过于集中，一方面集聚了较大的金融风险，一方面挤压了对其他行业中小客户的服务。在房地产贷款集中度管理制度实施过程中，既要积极又要稳妥，要采取适当的措施，有计划分步骤地执行。一方面逐步降低对房地产行业的依赖，逐步释放金融风险；另外一方面要尽量减少由此可能给市场带来的冲击，保持房地产行业健康平稳发展。

供给侧结构性改革优化银行结构

一方面银行“垒大户”挤压了民营、小微企业的信贷空间；另一方面，随着近几年国有大行业务下沉、加大对小微企业的信贷支持力度，中小银行也流失了不少优质客户。

郭树清表示，我们在推动大银行、大机构服务重心下沉的过程中，也和其他的地方中小银行、中小金融机构形成了竞争，挤压了它们的生存空间。

“我们下去调研，很多地方的农信社、农商行、村镇银行都抱怨，说工行太厉害了，把我们的很多客户都抢走了，建行也抢了不少。有的小的保险公司也埋怨这些大的保险公司，像中国人寿和太平保险，都有不同的反应。”郭树清称。

但中国建设银行董事长田国立却认为，大行服务的客户并非都来自于“掐尖”中小银行。他在上述发布会上表示，建设银行对普惠金融的贷款基本是平均80万以下的，原来中小微银行本身都是在200万以上的，80万以下的客户群体是没有金融服务的。

郭树清认为，随着数字化的进一步发展，大银行也有生存压力，将来银行的格局、业务模式都会发生深刻变革，保险也不例外。“我们只能认真研究这些形势，把握发展趋势，因势利导，与时俱进，不断推进供给侧结构性改革，优化银行和保险公司的结构。”

在监管引导下，扭转金融机构“垒大户”倾向，提高金融供给的普惠性是金融供给侧结构性改革的应有之义。不过，在三重压力下，小微企业对金融服务需要可能出现四个方面变化。

董希淼认为，从需求主体看，个体工商户作为“小微中的小微”，面临的压力更大，对金融服务需求更强烈；从服务速度看，小微企业和个体工商户“短平快急”的需求更突出，需要金融机构能更快速对其需求作出相应；从需求内容看，小微企业和个体工商户除了融资需求之外，还希望金融机构能提供信息撮合、财务税务办理等非金融服务；从服务价格看，小微企业和个体工商户更希望金融服务价格能进一步下降，帮助降低经营成本。

曾刚则认为，疫情后，有两类小微企业需重点关注。一是“专精特新”中小微企业，银行继续有针对性地提供专业化金融服务；二是，关注已服务的中小微企业的成长性，对银行来讲，也是一个潜在客户培育的过程。