证监会4月21日召开机构投资者座谈会,证监会主席易会满、银保监会副主席曹宇、证监会副主席李超出席会议,全国社保基金理事会和部分大型银行保险机构主要负责人等参加会议。
会议分析了当前国内外经济金融形势,围绕推进资本市场高质量发展、引导更多中长期资金入市听取意见建议,指出我国经济长期向好的基本面没有改变,资本市场生态持续优化,上市公司质量和投资者结构呈现向好趋势等。
与此同时,会议提出,养老金、银行保险机构和各类资管机构是投资者中的专业机构代表,也是资本市场最为重要的长期资金来源。专业机构应在增强投资能力、推进落实长周期考核、发挥专业投资者功能、提高权益投资比例四方面贡献力量。
对现阶段经济发展情况,会议提到,当前,世界经济复苏动能减弱,国际地缘政治影响加剧,国内经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力,经济金融领域风险有所抬头,存在诸多不确定性和困难。
“但从历史、大势和全局的角度看,我国资本市场30余年的改革和发展取得了巨大成就,规模、质量和治理水平实现跨越式发展,资本市场改革发展保持良好态势。”会议指出,我国经济长期向好的基本面没有改变,资本市场生态持续优化,上市公司质量和投资者结构呈现向好趋势,居民财富管理需求旺盛,国际吸引力不断增强,当前和今后一个时期,资本市场发展还处于重要战略机遇期。
会议认为,近年来资本市场高质量发展的关键经验是建立预期稳定、竞争充分、优胜劣汰、法制健全的良好市场生态。体现在四方面:一是以“建制度”为统领,夯实市场生态根基;二是以“调结构”为重点,完善市场生态体系;三是以“零容忍”为抓手,净化市场生态环境;四是以“不干预”为理念,激发市场生态活力。
会议提出,养老金、银行保险机构和各类资管机构是投资者中的专业机构代表,也是资本市场最为重要的长期资金来源。
“在国内经济转型升级和金融市场改革发展加速的新环境下,各家机构应准确识变、科学应变、主动求变,把提高投资管理能力特别是权益投资能力作为核心竞争力,积极拓展参与资本市场的广度和深度,发挥专业优势,为促进资本市场高质量发展贡献力量。”会议提出。
一是增强投资能力。从战略规划上重视权益投资,不断加强投研能力建设,壮大投资人才队伍,建立健全投资体系,提高风险管控能力,优化公司经营模式;
二是推进落实长周期考核。长周期考核是平衡投资端与负债端的关键机制,应着眼长远,实施长周期考核,促进强化长期投资、价值投资理念;
三是发挥专业投资者功能。通过行使投票权、质询权、建议权等多种方式积极参与上市公司治理,推动上市公司提高质量,重视培育新股发行定价能力,发挥专业买方作用;
四是提高权益投资比例。充分发挥长期资金可以克服市场短期波动的优势,用好用足权益投资额度,进一步扩大权益投资比例,提升长期收益水平。
证监会表示,下一步,证监会将聚焦资本市场改革发展各项任务,全力推动资本市场高质量发展。
中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董少鹏解读称,证监会主席吴清对资本市场下一步的监管思路做了阐释,依法从严监管对于保护投资者合法权益、提高上市公司整体质量有很好牵引作用。
在经济主题记者会上,证监会主席吴清进行了上任以来的首次公开发声。他不仅阐述了自己上任首月的“心路历程”,也对资本市场监管思路进行了系统性阐述,同时对政府工作报告提出的“增强资本市场内在稳定性”要求进行了详细回应。
因需统筹考虑偿付能力、财务指标、负债端刚性成本等,保险资金意愿仍然有限。
更好发挥法治在资本市场高质量发展中的固根本、稳预期、利长远作用。