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第一财经 2022-07-13 15:08:11
责编：郝云颖
亚太股市涨跌互现，香港股市企稳，博大资本国际总裁温天纳认为：市场气氛和基本面正面，关注上市公司业绩。比亚迪利空出尽，基本面向好，仍看好前景。名创优品回流港股破发，新股气氛疲弱。
机构表示，市场探底回稳的概率偏大，但是整个市场的波动会比较复杂，尤其是结构性方向要适当注意风险。
在一系列防住疫情、稳住经济、保障发展安全的政策措施作用下，经济有望恢复向好，运行在合理区间。
保持耐心，中期乐观。7月初以来倒春寒式调整还在延续，背后核心是市场在经历明显修复后基本面跟不上。从调整时空来看，这次倒春寒可能未完，通胀、中报数据、海外经济体债务风险等扰动还要逐步消化。倒春寒并不会改变市场中期向上的大趋势。行业配置上，仍然看好高景气成长。在上半年高景气的推动下，4月以来光伏及汽车板块快速上涨，目前高景气成长热度已处在高位，因此借机消化一下估值也较为正常。未来高景气成长能否进一步上涨仍需等待基本面数据的加持。成长中还可关注科技板块。
消费需求端环比修复较强有助于企业消化高库存，我们认为被动补库高点已过，主动去库阶段开启。据我们测算，6月上游工业企业新增利润当月占比约为38%，较上月下降约9个百分点，中游、下游比重较上月分别扩大约3和6个百分点。
