银河证券指出,光伏行业平价与技术共驱,高效电池扩产加速,设备环节迎来高景气。光伏开启平价,未来有望逐步实现向主力能源形式的转变,全球光伏装机料将持续向好。产业链持续降本及大尺寸、HJT、多主栅等技术迭代预计将加速落后产能出清和优势产能规模扩张,各环节核心设备厂商成长动能充足。
回顾近十年内的光伏周期,光伏供给出清从来都不是一个新故事,供给竞争格局的恶化,确实是影响厂商未来盈利能力的重要因素。不过长期来看,这未必是一件坏事,上游硅料、硅片价格的过高传导至组件时,过高的组件价格会很大程度上抑制下游集成厂商的装机需求,这一点在曾在2022年得到鲜明的体现。
截至去年年底,目前全球光伏安装量是1.2TW左右,到2050年会达到18TW。
N型产品领先的出货量和利润是晶科能源今年上半年业绩大幅增长的主要原因。
多晶硅(硅料)作为光伏电池主材,其价格极大影响下游定价策略,进而影响各环节盈利能力。2023年以来多晶硅价格持续下探,光伏下游组件、电池等厂商业绩迎来修复。
大V有话说 | 在众多新能源赛道中并不起眼甚至略显低调的风电,在上半年却表现十分突出,多数企业中报预喜,净利润同比大增50%以上,成为一众新能源赛道中不一样的存在。