Pilbara锂精矿拍卖价刷新历史纪录 油运行业供需拐点已至丨明日主题前瞻

①Pilbara锂精矿拍卖价刷新历史纪录 长期来看供需仍然维持紧平衡

澳洲Pilbara锂精矿第九次拍卖落锤，本次锂精矿最终成交价6988美元/吨（5.5%品位，FOB德黑兰港），折合6%品位的中国到岸价为7713美元/吨，高出上一次拍卖价10%，再一次刷新历史纪录。

民生证券邱祖学团队认为，Pilbara锂精矿此次拍价相较于上次拍价上涨10%，最终拍卖价格大超预期。随着今年第四季度大规模的正极材料产能投产及消费旺季，以及锂精矿的成本支撑，短期价格大概率将再创新高；长期来看供需仍然维持紧平衡，且云母等低品位锂资源整体大幅抬高边际成本曲线至15-20万多区间，算上合理的利润和投资回报率，长期锂价中枢将维持在25-30万元。

②豆粕减量替代行动持续推进 饲料氨基酸需求或爆发

农业农村部召开豆粕减量替代行动工作推进视频会，提出要把豆粕等饲料粮减量替代的潜力充分发挥出来，在全行业深入实施豆粕减量替代行动，加力推广低蛋白日粮技术，加快推进替代资源开发利用。

国联证券测算，豆粕减量替代将形成了27.7万吨赖氨酸和9.9万吨苏氨酸增量需求。2021年全球赖氨酸、苏氨酸需求同比分别增长9.4%和12.6%，伴随着豆粕减量替代，预计未来3年将保持两位数增速。

③油运行业供需拐点已至 景气度持续上行

近日，VLCC-TCE报31369美元/天，续创今年以来新高，环比增加14487美元/天，同比增加40878美元/天，其中TD3航线（中东-中国）TCE报50682美元/天，环比增加18922美元/天，同比增加52450美元/天。由于中国疫情后需求回升，行业逐步进入旺季，8月运价快速回升，近期TD3C-TCE9月已达到50000-60000美元/天水平。

国泰君安研报表示，目前油运基本面处于底部，看好油运市场未来两年将迎确定复苏。原油终端消费逐步恢复，原油去库存基本完成，油运需求已迎来滞后加速恢复，看好油运市场供需逐步改善。

④国内数控刀具龙头超预期上调报价 行业市场需求望逐步恢复

国内数控刀具龙头欧科亿日前发布涨价函。公司表示，自2022年10月1日起对公司部分产品价格进行3%-10%的上调。

安信证券认为，海外品牌第二轮涨价已步入尾声，目前市场需求仍较弱，在此背景下欧科亿率先发布涨价函，超市场预期。欧科亿此次涨价的主要原因有：1、随着海外品牌涨价，公司产品性价比优势愈发明显；2、提高经销商补库存积极性，从而刺激短期市场需求；3、公司对于自身产品性能、后续市场需求充满信心。