国际能源署：全球天然气需求“萎缩”背后，LNG市场趋紧

随着北半球逐步进入冬季且储气情况良好，本周美国和欧洲个别短期天然气合约惊现“负气价”。全球天然气市场的大动荡已经度过？

国际能源署（IEA）近日发布《天然气分析及展望（2022-2025）》报告称，由于亚洲经济活动减少，以及欧洲天然气需求预计受到高价打击，尽管北美天然气市场依旧活跃，但今年全球天然气消费量预计将下降0.5%。

但另一方面，IEA在季度天然气市场展望中仍警告称，欧洲在2022/2023年冬季依旧将面临“史无前例”的天然气短缺风险，同时建议以节省用气应对。

那么，全球天然气需求“萎缩”背后，都有哪些因素呢？

欧洲需求降幅显著

在需求端全球普降的大背景下，欧洲下滑最为显著。报告显示，今年以来，天然气价格波动以及受俄乌冲突影响供给不稳定，欧洲前三个季度天然气需求较去年同期下降10%。

与此同时，亚洲、中南美洲地区的天然气需求也同步放缓。不过，报告认为，这些地区需求放缓的因素与欧洲不同，主要由于经济活动尚未完全复苏。

北美是今年以来少数天然气需求出现增长的地区——美国和加拿大的需求分别增加了4%和8%。

欧委会主席冯德莱恩10月初给出的数据显示，欧盟对俄天然气的倚重已从年初的41%下降到当前的7.5%。不过，欧洲在无法指望俄罗斯天然气过冬的情况下，已提前完成储气目标。欧洲天然气基础设施（GIE）的数据显示，欧洲地下储气库（UGS）设施储量已达93.61%。早些时候，欧盟国家承诺在今年冬季储气设施的占用率至少达到80%，在未来所有的冬季期间达到90%。

截至发稿时，素有欧洲天然气价格“风向标”之称的TTF基准荷兰天然气11月期货价格报99.79欧元/兆瓦时，较8月350欧元/兆瓦时的高点已回落超70%。

IEA认为，天然气市场增长仍然缓慢，且有很大不确定性。报告预计，2024年全球天然气需求增长预计将较其此前预测的萎缩60%；到2025年全球天然气需求年均增长仅为0.8%，相比于此前预测的年均增长1.7%，降低了0.9个百分点。

开源、节流并重

为确保安然过冬，今年来“缺气”较为严重的欧洲地区已采取了一系列措施加强供给安全与供给多元化。比如，加强液化天然气（LNG）基建的翻新、加紧签订LNG的短期合同等。

报告认为，欧洲在开源之余，还要努力节流。当然，大部分改变不得不由消费者做出，比如将取暖器调低1摄氏度和调整锅炉温度，以及工业和公共设施节气等。

报告预设，若11月1日起俄罗斯方面完全切断对欧洲的天然气供给，再加上可能出现的寒潮，为保证供暖季结束前天然气储备始终充足，欧盟成员的用气需求应比过去5年的平均水平降低9%~13%。

如果达成上述9%至13%的“节流”目标，在液化天然气进口较少的情况下，欧盟国家天然气储气量将维持在25%至30%的水平；如果不节气，极端情况下，欧洲的储气量水平可能下降至5%以下，一旦遭遇寒流，不排除天然气供应彻底中断的风险。

LNG市场趋紧

俄乌冲突升级以来，由于俄罗斯削减了管道天然气的供给，贸易形式更为灵活的液化天然气（LNG）成为欧洲的首选，导致LNG现货价格长期以来的“亚洲溢价”被“欧洲溢价”取代。

今年6月，欧盟从美国进口的LNG首次超过了从俄罗斯通过管道进口的天然气。据IEA预测，今年欧洲LNG进口量将增加600多亿立方米，是全球其他地区的两倍多。

国际能源署署长比罗尔此前称，与2022年相比，2023年全球液化天然气供应可能会更加紧张。他解释道，欧洲今年接收了数量创纪录的LNG，截至目前，进口量飙升60%。“随着中国、印度及亚洲其他市场的需求恢复且进一步增长，2023年全球LNG市场将比今年更紧张，欧洲很难再吸引到这么多LNG资源。”

报告认为，整个2022年亚洲的天然气需求平稳，但较2021年7%的增幅有显著下滑。随着亚洲多国的经济复苏，2023年亚洲地区的天然气需求将出现3%的增幅。